冒険者

SBI証券から通知メールが届いたので、思わず”クリアル“に当選したのかと ･･･。

大賢者

落選したら来ないメールじゃからな。

想定価格 → 仮条件 → 公募価格

訂正有価証券届出書（新規公開時）より抜粋

発行価格等の決定に当たりましては、仮条件(850円～930円)に基づいてブックビルディングを実施いたしました。

当該ブックビルディングの状況につきましては、
①　申告された総需要株式数は、公開株式数を十分に上回る状況であったこと。
②　申告された総需要件数が多数にわたっていたこと。
③　申告された需要の価格毎の分布状況は、仮条件の上限価格に集中していたこと。
以上が特徴でありました。

上記ブックビルディングの結果、公開株式数以上の需要が見込まれる価格であり、現在のマーケット環境等の状況や最近の新規上場株に対する市場の評価、上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に勘案して、930円と決定しました。
なお、引受価額は855.60円と決定しました。

抽選結果

※その他にＯＡ[150,300 株]があります。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－
（BB開始時）

★微妙な仮条件になりましたが、気にする必要はないでしょう。
楽天証券・松井証券・マネックス証券の予想抽選枠は100本以上あるので期待したくなるのですが、SBI証券が主幹事のIPOは、実質SBIで当選できるかどうかですね。

★SBI証券（主幹事）の予想抽選枠（ポイント）がけっこうあります。過去実績から予想すると、チャレンジポイントを使用すれば、200株配分はあるでしょう。上手く行へば、300株？
仮条件の上限は”モイ”より高く、初値が高騰するような気もします。ポイントを使うなら、”モイ”より”クリアル”かもしれません。悩みどころですね。う～ん f(^^;)

ー　抽選結果　－

★SBI証券から「★必ずご確認ください★」の通知メールが届いたので、”モイ”に続き”クリアル”も当選したのかと、思わず拳を握りしめてしまいました。メール文をよく見れば、「補欠当選」。(>_<)
ネットで多くの補欠当選を見ましたので、管理人は”クリアル”の補欠当選祭りに参加した１人のようです。

それにしても、チャレンジポイントでの配分株数は、100株？　”モイ”に続き、大きく外してしまいました。といっても、こればかりは過去の実績を参考にするしかないですが ･･･ f(^^;)

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

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BBは、明日（4/13)から開始されます。(^^)

冒険者

“クリアル“のBBが始まります。
“モイ”と同じくSBI証券が主幹事で、割当株数はかなり多いです。
ポイントを使用すると、複数株配分があるでしょうか？

大賢者

チャレンジポイントを使用すると、複数株配分は間違いないじゃろう。
使うとしたら、”モイ”か？、”クリアル”か？　悩むところじゃな。

想定価格 → 仮条件

訂正有価証券届出書（新規公開時）より抜粋

仮条件は、850円以上930円以下の範囲とし、発行価格は、当該仮条件による需要状況、上場日までの価格変動リスク等を総合的に勘案した上で、2022年４月20日に引受価額と同時に決定する予定であります。
需要の申込みの受付けに当たり、引受人は、当社株式が市場において適正な評価を受けることを目的に、機関投資家等を中心に需要の申告を促す予定であります。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、当社と事業内容等の一部が類似する上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。

抽選枠予想

※その他にＯＡ[150,300 株]があります。

SMBC日興証券の割当株数は、どこへ？

　前回の記事にも書きましたように、SMBC日興証券は”クリアル”の引受会社から外れました。同社で予定していた割当株数・抽選枠は以下の通り再配分されました。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－

★微妙な仮条件になりましたが、気にする必要はないでしょう。
楽天証券・松井証券・マネックス証券の予想抽選枠は100本以上あるので期待したくなるのですが、SBI証券が主幹事のIPOは、実質SBIで当選できるかどうかですね。

★SBI証券（主幹事）の予想抽選枠（ポイント）がけっこうあります。過去実績から予想すると、チャレンジポイントを使用すれば、200株配分はあるでしょう。上手く行へば、300株？
仮条件の上限は”モイ”より高く、初値が高騰するような気もします。ポイントを使うなら、”モイ”より”クリアル”かもしれません。悩みどころですね。う～ん f(^^;)

ー　初値予想　－

・規　模：　グロース市場上場の中型IPO
・仮条件：　想定価格を挟む　［下方へ▲50円（▲5.5%）、上方へ＋30円（＋3.3%）］
・事　業：　資産運用プラットフォーム事業他、富裕層・機関投資家向け資産運用
・業　績：　売上は右肩上がりですが、利益は小さく横ばい

・発行済総株式数：　4,272,000株
・売出：　259,000株
・売出後の株主所有株式：　4,013,000株
・VC：　2
・180日ロックアップ：　3,693,800株
・1.5倍ロックアップ解除：　0株　
・ロックアップなし：　319,200株
　※ロックアップなしは、第三者割当増資（319,200株）があるため実質ゼロ

・ストックオプション（新株引受権）：　484,800株、行使可能：　389,400株
　※ストックオプションが行使されるかは不明です。f(^^;)

★仮条件は微妙ですが、公募は仮条件の上限（930円）で決定すると考えています。
ロックアップ解除はなし。ロックアップなしがありますが、第三者割当増資があるため実質ゼロ。売り圧力がないため、初値は高騰（公募の倍以上）するかもしれませんね。(^^)

読者の皆様に運があらんことを!!

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

♥　May the Luck be with you　♥

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冒険者

どうしてこうなったのですか？

大賢者

例の相場操縦事件の影響じゃ!!

SMBC日興証券が引受証券会社から除外された!!

　昨日（4/11）、SMBC日興証券は、4月28日に上場予定のIPO（クリアル）の引受証券会社から外されました。
昨年11月に発覚したSMBC日興証券幹部らにとる相場操縦問題を受け、11日に開かれたクリアルの取締役会で「引受証券会社から外す決議」をしました。

東証によると、相場操縦問題が発覚した昨年11月以降、SMBC日興証券が予定されていたIPOの引受証券会社から外れるのは初めてとのことです。

管理人の独り言

　先月27日に、「SMBC日興証券さん “ブラックオファー”とは、やってくれましたね!!」の記事をアップしました。この記事は、SMBC日興証券のブロックオファー取引に伴う相場操縦問題で、法人としての同社と幹部５人を金融商品取引法違反の罪で起訴したことでアップしたものです。

SMBC日興証券さん "ブラックオファー"とは、やってくれましたね!!

【№1285】 冒険者 ブロックオファーですよ!!管理人、間違えていませんか？ 大賢者 意図するところは、わかってもらえるじゃろう。 "ブラックオファー"とは？ 　連日のごとく、SMBC日興証券の相場操縦事件が日本経済新聞に掲載されています...

ipo-quest.com

「クリアル社が信頼される上場企業になる上で、起訴されるような証券会社にお引き取りいただいた」ということなのでしょうが、言い換えれば「上場予定の会社からで出禁にされた」わけです。相場操縦とIPOは直接係りのないことでしたが、とうとうIPOへも波及してしまいました。

“クリアル”の引受会社として、SMBC日興証券は平幹事とはいえ、主幹事に次ぐ副幹事のポジションでした。上場を目前にした”クリアル”は、大いなる決断を下したことになります。

現在、新規上場承認は”クリアル”で止まっている状態ですが、上場審査中（上場承認待ち）の会社はあるはずです。それらIPOの引受会社にSMBC日興証券がある場合、「取締役会で引受証券会社として適切であるか審議せざるを得ない状況になってしまった」と考えます。
SMBC日興証券が主幹事を務めている場合は大変でしょう。今回の「IPOの引受証券会社から除外」は、2022年IPOの上場に影響を及ぼす可能性が出てきました。f(^^;)

IPO愛好家として、改めて「SMBC日興証券さん “ブラックオファー”とは、やってくれましたね!!」と言わせたいただきます。相場操縦事件は、証券市場の信頼を損なかねない大事件です。今後、どこまで影響が及ぶのでしょうか？

　さて、話は変わりますが、SMBC日興証券のクリアルの割当株数は、20,000株を予定していました。この抽選枠（200本）は、どこに行くのでしょうか？　引受会社に再配分されると考えられますが、当面は主幹事のSBI証券が引き取り手です。SBI証券が200本分、当選しやすくなったりして？ f(^^;)

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

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冒険者

“CREAL”とは不動産投資クラウドファンディングのことです。
ところで、”クラウド”ってあのインターネットの”クラウド”ですよね？

大賢者

確かにインターネットで資金調達をしておる。
意味が通じるのでそう思いがちじゃが、これが違うのじゃ!!

社名由来･意味

　”クリアル 株式会社”の設立は2011年5月であり、設立時の社名は”株式会社 ブリッジ・シー”。その後（2017年10月）、株式会社 ブリッジ・シー・キャピタルに変更され、昨年3月に現社名（商号）に変更されました。
旧社名の”ブリッジ・シー”も趣のある社名です。海に橋を架ける。「海とは人生。荒波の海を渡る橋（資産運用）」のような意味があったのかもしれません。そう言えば、ユーロ紙幣のデザインは、表面は窓や門が描かれているのに対して、裏面は橋が描かれています。どこにかかる橋なのでしょうか？

現社名への変更は上場を意識したものと考えられますが、同社は2018年11月に”CREAL”のブランド名でインターネットを利用した不動産ファンドオンラインマーケットサービスを開始していますので、サービス名を社名に適用したパターンですね。(^^)

さて、この”CREAL”ですが、同社の公式サイト等を検索してもいまいち意味がわかりません。f(^^;)

ー　”CREAL”とは？　－

　”CREAL”とは、1万円から不動産投資が始められる不動産投資クラウドファンディングサービス。契約や不動産管理など面倒な実務をインターネットで簡略化し、不動産投資において必要な情報を明確（クリア）にした、本物（リアル）の不動産投資クラウドファンディングサイトです。投資家のみなさまから集めた資金で物件を購入し、一定期間運用した後に売却します。運用期間中の利益を出資額に応じて投資家の皆様に配当し、売却後に元本を返す仕組みです。

上記に”CREAL”のヒントがあるとすると、クリア（Clear）・リアル（Real)・不動産投資（Real Estate Investment）・クラウドファンディング（Crowdfunding）が、キーワード？　どれかを組み合わせた造語っぽいですね。

ー　クラウドファンディングのクラウドとは？　－

　たいへんお恥ずかしい話ですが、「クラウドファンディングはインターネットで資金調達しているので、クラウドってインターネットでのクラウド（雲）」と思っていました。
そもそも、クラウドファンディングとは「群衆（crowd）と資金調達（funding）を組み合わせた造語」です。雲の英語は、Cloud。ありゃりゃ、スペルが違いました。f(^^;)

IPO Outline

事業の内容

業　績

※第8期まで単独決算。第9期から連結決算。

経常利益とは、企業が通常行っている業務の中で得た利益のこと。
当期純利益とは、一会計期間（通常は1年間）に会社が活動した結果の全収益から、全ての費用・法人税等を差し引いた利益のこと。

手取金の使途

売出株放出元

VCの有無

売り圧力

ストックオプション（新株引受権）

※行使してくるかは不明です。f(^^;)

では、また (^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

新型コロナウイルス（オミクロン型）の感染は、一向に減りません。
いつピークアウトするのでしょうか？
まだまだ気を緩めてはいけませんね。
日々基本的な感染防止に努めましょう!!

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