冒険者

事業内容は面白いのですが、赤字継続見込みです。
どう評価されるでしょうか？

大賢者

こればかりは、上場してみないとな!!

“トリドリ”（9337） の初値は？

ー　復習　－

企業とインフルエンサーをつなぐプラットフォームを展開。フォロワー10万人以下から100万人以上まで、幅広くインフルエンサーを支援する。

主力は、PR投稿を依頼したい顧客企業と、商品やサービスのレビューを投稿するインフルエンサーとをつなぐプラットフォーム「toridori base」の運営。大手インフルエンサーなどに固定報酬を支払うことでPR投稿を依頼できるタイアップ広告サービスも手がける。

対インフルエンサーのビジネスとして、ブランド立ち上げやSNSの運営支援等も展開する。当面は内部留保優先。

今2022年12月期はインフルエンサーマーケの需要拡大を受け、プラットフォームの新規顧客が積み上がる。が、広告宣伝費など重く、営業赤字が続く。

調達資金は事業拡大に向けた広告宣伝費や人件費に充当。

会社四季報ONLINE

ー　業績予想　－
（会社四季報オンラインより）

ー　初値予想材料　－

・市場テーマ
　インフルエンサー、SNS、PR

・調達金額
　公開価格は、想定価格（1,470円）を上回る仮条件の上限（1,500円）で決定。
　このため、調達金額は7.3億円→7.5億円へ増額。

・売り圧力
　VC（14）。
　2.0倍ロックアップ解除株： 156,620株（実質）。公開株数（496,800株）の31.5%
　ロックアップ： 101,000株。公開株数（496,800株）の20.3%
　行使可能なストックオプション： 0株。

・業績
　売上は右肩上がりだが、3期連続赤字で上場。今期（2022年12月期）も、赤字見込

・同日上場
　なし

・あてにならない管理人の初値予想（BB時）
　事業は、企業がインフルエンサーに直接PR投稿を依頼できるマーケティングプラットフォーム「toridori base」の運営。業績推移を見ると、売上高を急激に伸ばしており、今後の成長が十分に期待できそうです。3期連続赤字での上場ですが、先行投資の段階なのでいたしかたがないでしょう。

公開株数（496,800株）は少なく、吸収金額も10億円未満の小型案件になります。

ロックアップなし株（実質101,000株）、ロックアップ解除株（実質156,620株）。珍しく、ロックアップ解除は公募の1.5倍でなく、2.0倍です。

また、過密日程の中ですが、同日上場がありません。

以上から、公開価格が仮条件の上限（1,500円）として、初値は2,250円（公募の1.5倍）を超えてくるかもしれません。f(^^;)

ー　大手直前初値予想　－
（参考まで）

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

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冒険者

こんなに少ない抽選枠で当選できるのですか？

大賢者

普通は、落選じゃな!!

想定価格 → 仮条件 → 公募価格

ー　BB状況　－

公募増資等の価格の決定にあたりましては、1,450円以上1,500円以下の仮条件に基づいて、ブックビルディングを実施いたしました。
当該ブックビルディングにおきましては、募集株式数283,000株、引受人の買取引受による売出し149,000株及びオーバーアロットメントによる売出し株式数上限64,800株（以下総称して「公開株式数」という。）を目途に需要の申告を受け付けました。

その結果、
①申告された総需要株式数が、公開株式数を十分に上回る状況であったこと。
②申告された総需要件数が多数にわたっていたこと。
③申告された需要の相当数が仮条件の上限価格であったこと。

が特徴として見られ、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における市場評価及び上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に勘案して、１株につき1,500円と決定いたしました。
なお、引受価額は１株につき1,380円と決定いたしました。

訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選結果

※その他にＯＡ[64,800株]があります。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－
（BB時）

★大和証券（主幹事）の予想抽選枠は、348本。「1,000本未満だと厳しい」と言っていますが、半分もありません。。ここまで少ないと、BBに参加する気力も萎えますね。
今回も、全滅し2Pゲットに終わるのが濃厚ですが、ダメ元で参加し続けるのがIPO投資です。f(^^;)

ー　抽選結果を見て　－

★予定通り落選で2Pゲットです。これだけ少ない抽選枠で、当選などそうあるものではありません。

では、また (^^)/

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BBは、先週の金曜日（12/2）から始まっています。f(^^;)

冒険者

“トリドリ” のBBが始まってますよ。
最近アップが遅れがちですが、大丈夫ですか？

大賢者

頻繁に更新しておるが、優先順位をつけんといかんな!!

想定価格 → 仮条件

ー　仮条件決定　－

仮条件は1,450円以上1,500円以下の価格といたします。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、当社と事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。
なお、当該仮条件は変更されることがあります。

訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選枠予想

※その他にＯＡ[64,800株]があります。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－

★大和証券（主幹事）の予想抽選枠は、348本。「1,000本未満だと厳しい」と言っていますが、半分もありません。。ここまで少ないと、BBに参加する気力も萎えますね。
今回も、全滅し2Pゲットに終わるのが濃厚ですが、ダメ元で参加し続けるのがIPO投資です。f(^^;)

ー　初値予想　－

・規　模：　グロース市場上場の小型IPO
・仮条件：　想定価格を挟む価格帯 [▲20円（▲1.4%）～ +30円（+2.0%）]
・事　業：　インフルエンサーマーケティングサービスの開発・提供
・業　績：　売上は急激に伸びていますが、3期連続赤字で上場。今期の黒字化は微妙？

・発行済総株式数：　2,813,400株
・売出：　149,000株
・売出後の株主保有株式：　2,664,200株
・VC：　14
・180日ロックアップ：　1,651,280株
・90日ロックアップ & 2.0倍ロックアップ解除：　549,460株（第三者割当392,840株を含む）
・ロックアップなし：　423,780株（第三者割当322,780株を含む）
　※上場初日に売却可能な株式は、257,620株

・ストックオプション（新株引受権）：　303,220株、行使可能：　303,220株
　※株予約権を保有する株主はコタエル信託株式会社のみであり、主幹事会社に対しロックアップ期間中は主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社新株予約権及び新株予約権の行使により取得した当社普通株式の売却等を行わない旨を合意しています。このため、行使可能なストックオプションは実質ゼロと考えます。

★事業は、企業がインフルエンサーに直接PR投稿を依頼できるマーケティングプラットフォーム「toridori base」の運営。業績推移を見ると、売上高を急激に伸ばしており、今後の成長が十分に期待できそうです。3期連続赤字での上場ですが、先行投資の段階なのでいたしかたがないでしょう。

公開株数（496,800株）は少なく、吸収金額も10億円未満の小型案件になります。
ロックアップなし株（実質101,000株）、ロックアップ解除株（実質156,620株）。珍しく、ロックアップ解除は公募の1.5倍でなく、2.0倍です。

また、過密日程の中ですが、同日上場がありません。

以上から、公開価格が仮条件の上限（1,500円）として、初値は2,250円（公募の1.5倍）を超えてくるかもしれません。「意外と初値が期待できるかも？」なのですが、公開株数が少ないので公募当選はまずムリでしょう。f(^^;)

♥　May the Luck be with you　♥

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冒険者

社名にこだわる会社とは、
どこでわかるのですか？

大賢者

社名由来・意味を調べていくと、
こだわり度合いがわかるのじゃ!!

社名由来･意味

　当ブログに社名由来・意味を書き始めてから、どれくらい経つのでしょうか。今回上場承認された “トリドリ” を調べていて、「社名にとことんこだわる会社もあるものだ!!」と感じました。f(^^;)

　「株式会社 トリドリ」の設立時（2016年6月）の社名は、「株式会社 アップロント」。アップフロントの社名由来は、「ad」と「pronto」。「ad」は広告。「pronto」とはイタリア語で「準備が出来た」という意味の言葉です。集まった初期メンバーが広告業界出身者が多かったこともあり、「広告（ad）業界をひっくり返す準備が出来た！」という意味のようです。
ところが、アップフロントは、「ap」＋「pront」。あれれ ･･･ ？
つまり、広告（ad）の「d」をひっくり返して「p」にしたということです。実に、面白いですね。

2017年７月　株式会社アップロント設立から1年あまり経った頃、社名と同名称の主力サービス『アップロント（現・toridori ad）』以外の新事業も続々立ち上がってきたこともあり、社名を「株式会社 コラボテクノロジー」に変更。コラボテクノロジーは、”インフルエンサーマーケティングを軸に様々なテクノロジーをコラボレーションさせて新しい事業や価値を生み出す”という意味が込められていたそうです。

2020年8月　2度目の社名変更で「株式会社トリドリ」に変更。同社の事業は、インフルエンサーマーケティング事業で色とりどりなサービスを提供しています。また、社員は、WEB業界出身者だけでなく、出版社、建設業界、人材業界出身者などバックグラウンドも多種多様で、社名の由来通り、色”toridori”な会社とのことです。

ー　ネーミング手法　－

　余談ですが、「ひっくり返す」というネーミング手法は昔からあります。1980年代後半のIT業界のお話ですが、富士通（Fujitu）と日本電気（NEC）の戦略プロジェクト名が笑えます。
当時、富士通はNECの客様を富士通に切り替える（リプレース）する営業活動をしていました。プロジェクト名は「Ｚ作戦」。「Ｚ」とはNECの「Ｎ」を倒すと「Ｚ」になることから名付けられました。
その後、NECは負けじと富士通のお客様をNECに切り替える営業活動を展開。プロジェクト名は「マル秘作戦」。ところが「マル秘」の文字は、「○」に「ヒ（カタナナ）」でした。

これ意味がわかりますか?

つまり、富士通の「Ｆ」を上下にひっくり返して、さらに裏表もひっくり返すと「ヒ」になるということです。
スーパーコンピュータ（富岳）の富士通も、パソコン（PC98シリーズ）で名を馳せた日本電気も大企業ですが、ネーミングのセンスは ･･･ あらら f(^^;) ですね。かなり昔の話ですし、IT業界という狭い世界のことですが、これ本当にあったネーミング（営業戦略名）なのです。笑えるでしょ!! (^^)

IPO Outline

事業内容

業　績
（単独決算→連結決算）

※第5期まで単独決算、第6期から連結決算

経常利益とは、企業が通常行っている業務の中で得た利益のこと。
当期純利益とは、一会計期間（通常は1年間）に会社が活動した結果の全収益から、全ての費用・法人税等を差し引いた利益のこと。

手取金の使途

売出株放出元

VCの有無

売り圧力

ストックオプション（新株引受権）

※株予約権を保有する株主はコタエル信託株式会社のみであり、主幹事会社に対しロックアップ期間中は主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社新株予約権及び新株予約権の行使により取得した当社普通株式の売却等を行わない旨を合意しています。このため、行使可能なストックオプションは実質ゼロと考えます。

では、また (^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

新型コロナウイルスは、完全には終息しません。
日々基本的な感染防止に努めましょう!!

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