冒険者

『ハルメク』に当選して、春が来てほしいですね。

大賢者

『春めく』といいたのじゃろ!!

想定価格 → 仮条件 → 公募価格

ー　BB状況　－

発行価格等の決定に当たりましては、仮条件(1,550円～1,720円)に基づいて機関投資家等を中心にブックビルディングを実施いたしました。

当該ブックビルディングの状況につきましては、
①申告された総需要株式数は、公開株式数を十分に上回る状況であったこと。
②申告された総需要件数が多数にわたっていたこと。
③申告された需要の価格毎の分布状況は、仮条件の上限価格に集中していたこと。
以上が特徴でありました。

上記ブックビルディングの結果、公開株式数以上の需要が見込まれる価格であり、現在のマーケット環境等の状況や最近の新規上場株式に対する市場の評価、上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に勘案して、1,720円と決定いたしました。
なお、引受価額は1,582.40円と決定いたしました。

訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選結果

※その他にOAが、[367,200株]あります。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－
（BB時）

・証券会社の割当株数、および予想抽選枠は、海外向け販売を含んでいます。現時点では、海外向け販売比率が不明ですが、国内向けの予想抽選枠は上記ほどないため、かなりの激戦になり当選は厳しくなります。まぁ、公募割れはないと考えて申し込む予定ですが、全滅濃厚ですね。f(^^;)

・予想抽選枠を見て読者様は『何だこれ？』と思われたのではないでしょうか？
みずほ証券＆大和証券が共同主幹事なのですが、その割当株数比率は「70%：20%」。共同主幹事といえば、「45%：45%」でももおかしくありません。
このため、大和証券の予想抽選枠は、平幹事の「楽天証券・マネックス証券・松井証券」より少なくなってしまいました。大和証券が共同主幹事である意味は、どこにあるのか考えてしまいますね。
もしかしたら、海外向け販売は、みずほ証券の比率が大きいため、このような割当株数比率になってしまったのでしょうか？　しかし、みずほ証券の海外向け比率が高いと、さらに当選が難しくなってしまうのですが ･･･ 。f(^^;)

ー　抽選結果を見て　－

・社名が『ハルメク』。つまり、『春めく』ですね。『春よ来い!!　当選よ来い!!』　･･･ でしたが、まだまだ管理人に春は来ません。BB時の予想通り、全滅です。しかし、今更ですが、『春めく』だけに、この3月に上場したのでしょうか？ f(^^;)
ご当選された読者様は、おめでとうございます。春が来ましたね!! (^^)

では、また (^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

２つのブログランキングに登録しています。
記事が面白かったら、応援の意味で下記の
「バナー」をクリックしてくださいね。(^^)

BBは、本日（3/6）から開始です。(^^)

冒険者

3社同日上場ですよ。初値は大丈夫でしょうか？

大賢者

同日上場の場合、どこを見るかじゃな!!

想定価格 → 仮条件

ー　仮条件決定　－

仮条件は、1,550円以上1,720円以下の範囲とし、発行価格は、当該仮条件による需要状況等、上場日までの価格変動リスク等を総合的に勘案した上で、2023年3月13日に引受価額と同時に決定する予定であります。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株式の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に勘案して決定いたしました。

訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選枠予想

※その他にOAが、[367,200株]あります。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－

・証券会社の割当株数、および予想抽選枠は、海外向け販売を含んでいます。現時点では、海外向け販売比率が不明ですが、国内向けの予想抽選枠は上記ほどないため、かなりの激戦になり当選は厳しくなります。まぁ、公募割れはないと考えて申し込む予定ですが、全滅濃厚ですね。f(^^;)

・予想抽選枠を見て読者様は『何だこれ？』と思われたのではないでしょうか？
みずほ証券＆大和証券が共同主幹事なのですが、その割当株数比率は「70%：20%」。共同主幹事といえば、「45%：45%」でももおかしくありません。
このため、大和証券の予想抽選枠は、平幹事の「楽天証券・マネックス証券・松井証券」より少なくなってしまいました。大和証券が共同主幹事である意味は、どこにあるのか考えてしまいますね。
もしかしたら、海外向け販売は、みずほ証券の比率が大きいため、このような割当株数比率になってしまったのでしょうか？　しかし、みずほ証券の海外向け比率が高いと、さらに当選が難しくなってしまうのですが ･･･ 。f(^^;)

ー　当てにならない管理人の初値予想　－

・事業は、一言でいえば『通販』。つまり、『小売業』です。
「ハルメク事業」と「全国通販事業」の2つですが、どちらも通販です。しかし、売上高比率は「73.5％：26.5％」と、「ハルメク事業」が圧倒的ですね。
「ハルメク事業」の具体的な内容は、『販売部数全雑誌No.１である雑誌「ハルメク」の出版によりお客様を獲得し、雑誌に共感してくださったお客様に対して、雑誌の特集と連動するなどしたオリジナル商品等(オリジナル商品比率：７割)を、雑誌と同封してお送りするカタログによる通信販売で提案・販売』です。雑誌「ハルメク」は契約しないと購読できないので、知る人ぞ知る雑誌です。(^^)

・業績は、売上・利益ともに右肩上がりで好調。(^^)

・VCはゼロ。ロックアップ解除株は0株、ロックアップなし株も0株と売り圧力はなし。(^^)

・想定価格（1,550円）での吸収金額は43.6億円でしたが、強気の仮条件（1,550円 ～ 1,720円）を出してきました。公開価格はおそらく仮条件の上限で決定するでしょうから、吸収金額は48.4億円（+4.8億円）になりそうです。

・同日上場は3社で、他に、”日本ナレッジ”（5252）、”アイビス”（9343）があります。この3社同日上場を規模（吸収金額）で比較してみると ･･･ 。

3社同日上場の規模比較

　IPOの初値は、需給がかなり影響します。わかりやすく言えば、規模が小さい方が初値は上がりやすくなります。吸収金額が10億円以下のIPOは、初値が期待できますね。

“ハルメク” が同日上場でなかったらまだしも、10億円未満の2社と同日上場になることを考えると、セカンダリー資金は分散し、”ハルメク” にどれだけ流れるのかがポイントになりそうです。

仮に管理人が “ハルメク” に公募当選したとします。日本ナレッジ・アイビスに資金が流れると想定するので、欲をかかずに初値売りですかね。あくまで、3社の寄り付き（板）を見て判断しますが ･･･ 。

　以上から、公開価格が仮条件の上限（1,720円）に決定した場合、初値は2,000円（公募の約1.2倍）まで行くかな？と予想します。管理人は素人なので、『業績は好調なので、初値の高騰はなくとも、公募割れはないだろう』という適当な予想です。f(^^;)

では、また (^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

♥　May the Luck be with you　♥

２つのブログランキングに登録しています。
記事が面白かったら、応援の意味で下記の
「バナー」をクリックしてくださいね。(^^)

冒険者

社名が「ハルメク」だけに、3月上場ですか？

大賢者

「決算期が3月」ということじゃ!!

社名由来・意味

　『春らしくなってきた』という意味で『春めいてきました』と使われますが、社名の “ハルメク” は「年齢を重ねてもいつまでも新鮮で、前向きな気持ちでいられる」が由来で、同社が対象とするお客様層は50歳以降のシニア女性です。

同社の旧社名、発行雑誌の旧名称は、”株式会社 いきいき”・”雑誌 いきいき”でしたが、雑誌が2016年に20周年を迎えることを契機として、社名・発行媒体・各事業の名称を『ハルメク』に変更しました。

　雑誌「ハルメク」の存在を、管理人はまったく知りませんでした。「シニア女性向け雑誌」ということもありますが、雑誌「ハルメク」は書店では購入できなく、自宅へ配送される定期購読のみで販売している雑誌でした。f(^^;)

IPO Outline

事業内容

業　績

※第3期より国際会計基準（IFRS）による連結財務諸表を作成
※第2期より連結決算

売上収益（IFRS）とは、売上高（日本基準）から「販売促進費・広告宣伝費等」を除いたもの。
経常利益とは、企業が通常行っている業務の中で得た利益のこと。
当期純利益とは、一会計期間（通常は1年間）に会社が活動した結果の全収益から、全ての費用・法人税等を差し引いた利益のこと。

手取金の使途

主要株主と保有株数・保有割合

ー　ハルメクホールディングスとノーリツ鋼機（7744）との関係　ー

　ハルメクホールディングスは、ノーリツ鋼機の子会社でした。2020年8月8月4日、宮澤孝夫代表取締役を筆頭株主とした経営陣によってマネジメント･バイアウト（MBO）を実施し、親会社であるノーリツ鋼機が保有するハルメクHDの全株式を譲り受ける契約を締結。

売出株放出元

VCの有無

売り圧力

ストックオプション（新株引受権）

では、また (^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

新型コロナウイルスは、完全には終息しません。
日々基本的な感染防止に努めましょう!!

２つのブログランキングに登録しています。
記事が面白かったら、応援の意味で下記の
「バナー」をクリックしてくださいね。(^^)