冒険者

“初値予想コンセンサス” とは？

大賢者

初値予想の平均のはずじゃ!!

“初値予想コンセンサス” とは？

　証券用語集には出てきませんが、初値予想の市場コンセンサス、つまり初値予想の平均値のことなのでしょう。上場日にフィスコから、この初値予想コンセンサス情報が入手できます。アナリストや専門家の初値予想だとは思いますが、何人の平均値なのでしょうか？　興味が湧きますね。(^^)

マーケットコンセンサス
　企業業績や経済指標に対する市場予想の平均値を指します。
たとえば、会社側が自ら発表する業績予想などは保守的なものも多く、結果的に業績にブレが生じる場合があります。一方、調査会社のアナリストなどは会社の実態を把握し、現実に沿った数値を予想していきます。これらアナリストや専門家が予想した数値に基づいて算出するのが、コンセンサス（市場予想平均）です。
代表的なものとして、金融情報サービス会社のQUICKが算出する「QUICKコンセンサス」があります。

SMBC日興証券　初めてでもわかりやすい用語集

“初値” と “初値予想コンセンサス” のズレ!!

ー　キットアライブ（5039）　－

ー　ファインズ（5125）　－

ー　グラッドキューブ（9561）　－

管理人の独り言

　上記の通り、初値予想コンセンサスは、たいてい大手予想の枠外になります。と言うか、初値と大幅に乖離することもだびたびです。
複数のアナリストや専門家は、いったいどんな初値予想をしたのでしょうか？　初値予想コンセンサスも、初値予想のいち目安なのですが、平均値にはムリがありそうです。

正直、管理人はこの初値予想コンセンサスの有効性がよくわかりません。毎回、記録しているのですが、的中したことは皆無だったような ･･･ 。f(^^;)

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

２つのブログランキングに登録しています。
記事が面白かったら、応援の意味で下記の
「バナー」をクリックしてくださいね。(^^)

冒険者

3社同日上場です。初値はどうなるのでしょうか？

大賢者

どのIPOに資金が集中するかじゃな!!

“ファインズ” の初値は？

ー　ポイント　－

収益柱はVideoクラウド事業。動画制作を行うだけでなく、専用のプラットフォーム「Videoクラウド」上での配信、分析・改善、データ活用からDXの推進に至るまで、一気通貫したサービスの提供に特徴を持つ。

第2の柱が店舗クラウド事業。店舗と利用ユーザー間をつなぎ、会員登録をしなくても24時間予約可能な予約・顧客管理システム「TSUNAGU」「いつあき」を提供。当面は内部留保を優先。

2023年6月期は店舗クラウドが後退も、収益柱のVideoクラウドが新規契約拡大し急成長。人件費の増加こなし、増収増益続く。

会社四季報ONLINE

ー　業績予想　－
（四季報ONLINEより）

ー　初値予想材料　－

・市場テーマ
　動画、DX

・調達金額は普通
　公開価格（1,800円）は、仮条件の上限で決定。このため、吸収金額は「18.9億円→21.1億円」に。

・売り圧力は小さい
　株主にVCはいません。1.5倍ロックアップ解除株はありませんが、ロックアップなし株が31,600株。
　行使可能なストックオプションが124,000株がありますが、継続所有等の確約を行っているため、行使可能なストックオプションは実質ゼロと考えます。

・業績は好調
　売上･利益ともに好調

・3社同日上場
　他に”キットアライブ”（5039）・”グラッドキューブ”（9561）が上場

・管理人のBB時の予想
　初値は「公募の1.5倍前後」でしたので、「2,700円」。
　相場環境は良くありません。さて、どのような初値になるでしょうか？

大手直前予想（参考まで）

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

２つのブログランキングに登録しています。
記事が面白かったら、応援の意味で下記の
「バナー」をクリックしてくださいね。(^^)

冒険者

”ファインズ”の抽選が終わりました。
中型IPOで、難攻不落の野村證券が主幹事となると ･･･ ？

大賢者

大型IPOでなければ、野村での当選は難しいな!!

想定価格 → 仮条件 → 公募価格

ー　BB状況　－

発行価格の決定に当たりましては、仮条件（1,610円～1,800円）に基づいて機関投資家等を中心にブックビルディングを実施いたしました。

当該ブックビルディングの状況につきましては、
①申告された総需要株式数は、公開株式数を十分に上回る状況であったこと。
②申告された総需要件数が多数にわたっていたこと。
③申告された需要の価格毎の分布状況は、仮条件の上限価格に集中していたこと。
以上が特徴でありました。

上記ブックビルディングの結果、公開株式数以上の需要が見込まれる価格であり、現在のマーケット環境等の状況や最近の新規上場株に対する市場の評価、上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に勘案して、1,800円と決定いたしました。
なお、引受価額は1,656円と決定いたしました。

訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選結果

※その他にＯＡ[153,000株]があります。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－
（BB時）

★主幹事の割当株数が最も多いので、当然最も当選の可能性が高い。とは言え、主幹事の抽選枠は最低1,000本以上あって欲しいものです。その上、今回の主幹事は難攻不落の野村證券。難易度は、厳しいとしか言えませんね。
なお、LINE（委託幹事）の抽選枠も予想していますが、これは2022年度の「野村ーLINE」組み合わせ実績から計算したものです。

★公募割れはなさそうなので、可能な限り申し込む予定です。しかし、「申し込まないと当選はあり得ない」のですが、全滅でしょう。f(^^;)

ー　抽選結果　－

★何もコメントすることはありません。想定通りの落選です。楽天証券の抽選が残っていますが、主幹事以外はおまけです。ファインズはこれで終わり。

前受金不要の野村證券は、難攻不落ですね。チャンスがあるとしたら、本日からBBが始まった”FIXER”です。詳細は、「FIXERの抽選枠予想」記事をご覧ください。

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

２つのブログランキングに登録しています。
記事が面白かったら、応援の意味で下記の
「バナー」をクリックしてくださいね。(^^)

BBは、本日（9/8）開始です!! (^^)

冒険者

”ファインズ”のBBが、本日から始まりました。
中型IPOで、難攻不落の野村證券が主幹事となると ･･･ ？

大賢者

当選は、厳しいな!!

想定価格 → 仮条件

ー　仮条件決定　－

仮条件は、1,610円以上1,800円以下の価格といたします。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。

訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選枠予想

※その他にＯＡ[153,000株]があります。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－

★主幹事の割当株数が最も多いので、当然最も当選の可能性が高い。とは言え、主幹事の抽選枠は最低1,000本以上あって欲しいものです。その上、今回の主幹事は難攻不落の野村證券。難易度は、厳しいとしか言えませんね。
なお、LINE（委託幹事）の抽選枠も予想していますが、これは2022年度の「野村ーLINE」組み合わせ実績から計算したものです。

★公募割れはなさそうなので、可能な限り申し込む予定です。しかし、「申し込まないと当選はあり得ない」のですが、全滅でしょう。f(^^;)

ー　初値予想　－

・規　模：　グロース市場上場の中型IPO
・仮条件：　想定価格を上振れ　［～+190円（～+11.8%）］
・事　業：　動画制作サービス、動画配信プラットフォームサービス、DX コンサルティングなど
・業　績：　売上、利益ともに右肩上がり

・発行済総株式数：　4,240,000株
・売出：　770,000株
・売出後の株主保有株式：　3,470,000株
・VC：　0
・180日ロックアップ：　115,700株
・90日ロックアップ：　3,322,700株
・1.5倍ロックアップ解除：　0株
・ロックアップなし：　31,700株
　※上場初日に売却可能な株式は、31,700株

・ストックオプション（新株引受権）：　266,800株、行使可能：　124,000株
　※行使可能なストックオプションが124,000株ありますが、ストックオプションはすべて第三者割当で継続所有等の確約を行っております。このため、行使可能なストックオプションは、実質0株になります。

★事業内容・業績・売り圧力・仮条件については、特に問題はないと思います。気になるのは、”グラッドキューブ”（9561）、および”キットアライブ”（5039）が、同日上場することでしょうか。

以上から、公開価格が仮条件の上限（1,800円）で決定した場合、「初値は、公募の1.5倍（2,700円）前後」と予想します。f(^^;)

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

♥　May the Luck be with you　♥

２つのブログランキングに登録しています。
記事が面白かったら、応援の意味で下記の
「バナー」をクリックしてくださいね。(^^)

冒険者

9月末IPOの上場承認が出てこないと思っていたら、一度に3社です。
ことわざに「降れば土砂降り」がありますが、「承認あれば一度にドサッ」ですね？

大賢者

なかなか上手いことを言うな。感心したぞ!!
「降れば土砂降り」は、「いくつかの悪いことや、不運なことが同時に同じ起こる時」に使うことわざ。確かに、IPOではドサッと承認があれば「過密スケジュール・同日上場」じゃな!!

社名由来･意味

　検索してみたら「ファインズ」という社名は、意外と多い。同社の公式サイト（代表メッセージ）には、『ステークホルダーの皆さまに「必要とされる会社」から、「誰からも”最も”必要とされる会社」となるべく精進して参りたい』とあります。
「誰からも”最も”必要とされる会社」ですか!!　「それは素晴らしい!!」 ･･･ ということで、社名は「ファインズ」になった？　これが正しいのかわかりませーん。f(^^;)

　それより、同社のドメインは「https://e-tenki.co.jp/」。「e-tenki」って、おそらく「いー天気!!」と読むのでしょう。社名よりもこちらの方が、面白いですね。ドメインで考えると、気象情報の会社かと思いました。(^^)

IPO Outline

事業内容

業　績

※単独決算

※注）同社は、2019年3月15日に株式会社エスピーシーとして設立し、2019年６月30日に旧株式会社ファインズを吸収合併し、商号を株式会社ファインズに変更しております。このため、同社の第１期は2019年３月15日から2019年６月30日までとなっています。

経常利益とは、企業が通常行っている業務の中で得た利益のこと。
当期純利益とは、一会計期間（通常は1年間）に会社が活動した結果の全収益から、全ての費用・法人税等を差し引いた利益のこと。

手取金の使途

売出株放出元

VCの有無

売り圧力

ストックオプション（新株引受権）

※ストックオプションは、すべて第三者割当です。第三者割当等による募集株式等の割当等に関して、同社は新株予約権の割当を受けた者との間に継続所有等の確約を行っております。このため、行使可能なストックオプションは実質ゼロです。

では、また (^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

新型コロナウイルスは、完全には終息しません。
日々基本的な感染防止に努めましょう!!

２つのブログランキングに登録しています。
記事が面白かったら、応援の意味で下記の
「バナー」をクリックしてくださいね。(^^)