冒険者

2023年のIPOは、どうなるのでしょうか？

大賢者

はっきり言うと、明るくないのじゃ!!
しかし、IPO投資をどう考えるかじゃな!!

謹賀新年

ー　明けましておめでとうございます。ー

　年頭に当たり新年のお祝いを申し上げます。<(_ _)>
昨年のIPO投資は、いかがでしたでしょうか。昨年も読者様から、いろいろなコメントをいただきました。

『長年貯めたチャレンジポイントでIPOがゲットでき、ポイントから解放された読者様』
『SBI証券で300株も当選したのに、公募割れしてしまった読者様』
『ラスト2銘柄（ELEMENTS・スマサポ）で連続当選された読者様』

IPOの当選は「運次第」。日常生活でも『運が良かった!!』と思えることはありますが、そんなにツキまくることもありません。「運」もあれば「不運」もあります。運に左右されるIPO投資は、人生に似ているように思えます。

　去年はダメでも、コツコツと申し込んでいれば、今年は当選するかもしれません。何事も前向きに考えましょう。(^^)

ー　読者様!!　今年はあなたの番です!!　－

2023年 IPOの展望

　さて、今年のIPO投資の展望を考えてみたいと思います。まず初めは、過去10年間の新規上場数の推移です。

ー　2023年に上場するIPOは何社？　－

　上場を目指す企業は多く23年も件数は高水準で続く見通しだ。大和証券の松下健哉・公開引受第三部長は「100社前後になる」と予測する。

日本経済新聞　投資情報紙面（12月23日）

　IPOの引受会社（証券会社）は、上場する会社が決めます。しかし、どの証券会社を引受先にするかといえば、上場を考えている会社に証券会社がアプローチした結果。証券会社の引受業務、つまり主幹事になり莫大な手数料が稼げるIPOの引受業務は証券会社の大きなビジネスです。中には、IPOの引受業務をやめてしまう証券会社（いちよし証券）もありますが ･･･ 。

主幹事になる回数が多い証券会社の予測には信憑性はあるのですが、予測が当たるかというとなかなか難しい一面もあります。

2021年は、新型コロナウイルス禍で延期していた企業の集中、また東証の市場再編での飛び込み上場もあり14年ぶりに100社を超えた125社が上場。※2007年は121社。
2022年はその反動も想定され80社を割り込む予想もありましたが、91社が上場。この91社は、過去10年で4番目に多い水準です。

以上から、状況の変化で上場中止・延期になる会社もありますが、今年も昨年の上場数【91社】程度はありそうですね。(^^)

2023年は、IPO投資でいくら儲けられる？

　過去10年のIPO勝率を見てみます。勝率は、勝ち（初値＞公募）・負け（初値＜公募）・引分（初値=公募）で計算したものです。

　2022年の勝率は79.1%。過去10年では3番目に悪い勝率です。しかし、悪いと言っても勝率は約8割もあります。落選ばかりのIPO抽選ですが、『当選したら8割は、儲かったも同然』、『落選しても損失がない』。IPO投資が人気なのは、勝率の高さと抽選ルールですね。(^^)

　しかし、IPO投資はかなりマズイ傾向にあります。(>_<)

　2022年の平均初値騰落率（51.8%）は、過去10年で最低です。
2022年で初値騰落率が最も高かったIPOは、”ウェルプレイド･ライゼスト”（9565）の429.9%。100株の初値売りで、50.3万円の利益（税金・手数料考慮せず）です。
ちなみに、公募当選100株の初値売りで最も儲かったのは、”INFORICH”（9338）の59.1万円ですが、初値が高騰するようなIPOの当選確率はかなり低いので、申し込んでもまず当選しません。逆に、いくら強運でも、一撃（初値売り）で+100万円などというIPOはもはや出なく、夢も見れませんね。(>_<)

初値騰落率は51.8%ですが、これはあくまでは平均です。･･･ となると、当選できそうなIPOの初値騰落率は、平均の半分（25%）くらいと考えた方が良いかもしれません。

　別の角度から考えてみましょう。
IPOの規模が小粒化しています。2022年の上場件数は91社と高水準なのですが、1社あたりの調達金額は2021年より約4割の減少です。

調達金額が低いとは、公開株数が少ない or 公開価格が低い or その両方。公開株数が少なければ、当選確率が低くなります。公開価格が低ければ、初値売却益もしれています。まったく、IPO投資の未来は明るくありませんね。f(^^;)

　さて、「管理人の2023年のIPO投資利益目標設定」はというと、2022年の利益は約194万円。しかし、ここには裁量配分でゲットしたIPOの売却益が約130万円含まれています。2023年は、「裁量配分はいただけない」と考えています。
･･･ と言うことで、差引64万円以上になれば成功というこで、目標利益額としておきましょう。運任せのIPO投資です。利益目標なんて、適当で良いのです。f(^^;)

管理人の独り言

　銀行に預けていてもほとんど利息がつかない時代です。ネット銀行の金利はメガバンクよりよく、高いところで0.2%。150万円預ければ、1年で3,000円（税金を考慮せず）。

IPOに1年間申込続ければ、最低1回ぐらいは当選するかもしれません。その際の初値売却益は、3,000円以上になる可能性は高い。※管理人は「IPO資金は、IPOラッシュ時に150万円～200万円くらいあれば良い」と考えています。

1回も当選しないかもしれません。でも、落選は損失ではありません。また、年間で1万円しか利益がでないかもしれません。ここから『IPO投資は、時間の無駄』と言う考えはありますが、これほどローリクスで、銀行の利息以上稼げる可能性がある投資はありません。
ちなみに、ローリスク投資に国債がありますが、各証券会社の国債キャンペーンは「100万円買って1,000円、200万円買って2,000円プレゼント」です。

野村證券・みずほ証券は、前受金不要なので口座に入金しておく必要がありません。大和証券・SMBC日興証券は、カードがあるのでコンビニATMで即時手数料なしで出金できます。SBI証券にはカードがありませんが、出金指示で翌日には振り込まれます。銀行の普通預金口座と考えれば、証券口座もけっこう使えるのです。

IPO当選は「運」。
ならば、2023年は読者様の番かもしれません。
何事もATM（明るく・楽しく・前向き）で行きましょう。
『笑う門には福来る』って言いますからね。(^^)

　なお、ほとんど当選しないIPO投資を、無理に続ける必要はありません。落選が続くと、落ち込みます。精神衛生上、健康に悪いです。読者様で納得できる投資があれば、それをしてください。そちらの方が、利益が出るかもしれません。

管理人は、IPO投資を「投資」とは思っていません。「遊び（趣味）」と考えています。IPO投資には資金が必要ですが、トータルで見ると損失はほとんどありません。

まぁ、IPO投資術のコツは「日々是、継続」なのですが、落選しても落選してもコツコツと申し込み続けるなんて、「遊び」と思わなければできませんよね。あらら f(^^;) 思わず本音が ･･･ 。

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

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冒険者

利益目標100万円では、いけないのですか？

大賢者

目標の設定には、根拠が必要じゃ!!

はじめに

　読者の皆様、新年明けましておめでとうございます。本年も、ご愛顧のほどよろしくお願い申し上げます。
当ブログも3年目に入りました。しかし、何と言ったら良いのかわかりませんが、過去2年間で「1157記事」をアップしてきました。単純計算で、1日あたり約1.6つの記事を、書いてはアップ。
我ながら、よくもまぁ飽きもせずに継続していると感心します。ほとんどアフリエイト広告も掲載していないので、ブログ収入はゼロ。継続のモチベーションは、なんなのでしょうね？　管理人は、読者の皆様に読まれることを生きがいにしているのでしょうか？ 嘘っぽいですね。… あはは f(^^;)

さて、「一年の計は元旦にあり」でもありませんが、新年度もスタートは元旦です。f(^^;)

利益目標額と損益実績は？

　IPO投資をされている読者の皆様も、利益目標を立てていらっしゃるかと思います。しかし、設定する利益目標額となると、これが難しい。100万円と設定するのも良いのですが、根拠がありません。IPOの当選が運ならば、何に当選するかも運次第。目標の設定など、できるとは思えません。
となると、100万円は目標額というより、そうなって欲しいという願望。いわゆる希望的観測というわけです。… あらら f(^^;)

　今回は、根拠のある目標の設定について書いてみます。管理人の目標（利益額）と損益（実績）を、IPO投資を本格的に始めた2017年から見てみましょう。

　損益実績は、公募当選だけでなく裁量配分を含めゲットできたIPOすべてを対象とし、初値売却を前提としたものです。※売却時手数料・税金は考慮せず
たいへんお恥ずかしいのですが、2018年の▲219万円はソフトバンク（9434）の大失敗が原因です。公募割れしたソフトバンクですが、最終的には公募価格の1,500円まで戻しましたので、本当のところ上記の損益が実態というわけもありません。まぁ、細かいことは気にせずに!! ･･･ あはは f(^^;)

目標設定はどうすべきか？

　損益実績から見れば、目標設定が低すぎるように見えます。しかし、前述したように「IPOの当選は運次第」。資金が無茶苦茶多ければSBI証券での当選確度も上がるのでしょうが、それでも抽選です。当選できるとは限りません。SBI証券が主幹事のIPOに申込上限まで申し込んでいるもの凄い資産家でも、毎回は当選できないのです。この背景は、BB参加者の増大でしょうね。
このため、2018年～2021年の目標は、IPO投資と同様なローリスクの投資にIPO資金を投じたことにして立てたものなので、かなり堅実な目標になっています。

新年度の目標設定にあたり、昨年のIPO実績から基礎データを集計してみました。f(^^;)

勝ち（公募＜初値）、負け（公募＞初値）、引分（公募＝初値）の市場別分類

　マザーズの引分（2社）は手数料を考えると、実質公募割れのため、（）内で集計。公募割れするIPOもありますが、約82%が公募以上になるのですから、「IPO投資の当選＝利益」と言っても差し支えないでしょう。

　さて、昨年上場した125社すべてに当選し、初値売却としたら損益は ･･･ ？　そんなことが起こるとは考えられないので架空というか空論のような損益ですが、計算してみたら 12,988,900円でした。
計算はあっているのか？ ･･･ 細かいことは気にせずに!!　f(^^;)

市場別1社当りの損益

　どのIPOに当選するかなんてわからないので、本来ならば目標なんか立てられません。とはいえ、目標がないのも張り合いがないというものです。f(^^;)

2022年の目標（利益額）は、過去実績から希望的観測で100万円以上（願望）。堅実な目標としては、30万円以上としましょう。
一般的に年間に当選するIPOは平均２～３社と言われるので、1社当りの損益約10万円/社（2021年度実績）を根拠としました。いまいちな根拠ですが、IPO投資の年間利益の平均以上を目標にしたということで、ご理解を願います。

しかし、目標達成のために何ができるかといえば、「公募割れリスクを考えながら、申込を継続する」しかないのですが、こちらは2022年度のIPO投資方針として別途検討することにします。f(^^;)

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

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遅ればせながら、2021年のIPO目標を決めました。

利益目標額　40万円以上

読者の皆様は、ヘッ!?　･･･と、思われますか!?

実は、毎年目標設定をする際に悩みます。
目標は高くなければならないし、
設定したからには達成せねばなりません。
それ以前に、目標設定には根拠が必須です。

IPOの目標を利益額とした場合、
頑張れば目標は達成できるものなのでしょうか!?
実質、運まかせのIPOに頑張れる・努力できる
余地があるのでしょうか!?

昨年と同じ手法を取っても、同額の利益を得られる
根拠はまったくありませんしね!!
日々、基本的なオペレーションを淡々と行うだけです。

「〇〇万円以上儲かったらいいな!!」は、願望です。
願望を目標にしても良いのですが、
根拠としてこれでいいのだろうか!?と感じます。

したがって、管理人の目標設定は、
IPO投資のほぼノーリスクという性質に似た投資に
資金を投入した場合、そこで得られると想定される
利益以上にしたわけです。

金額目標はさておき、管理人はブロガーです。
ブロガーとしての2021年の目標を立ててみました。

笑わないでくださいね!! (^^)

Prof.新城テイストの「IPO投資」の本を出す!!
実際に出版するというか
書籍として出せるような（まとまった・整理された）記事をアップする
･･･みたいな!?

とりあえず、タイトルだけは決めました。
「ホイホイIPO投資術」
大ヒットしたら二作目は
「スイスイIPO投資術」
です。

安直なタイトルですね!!
それ以前に、とこかで聞いたような!?
･･･あはは(^^;)

IPOブログも２年目です。
大それた目標ですが、夢は大きい方が面白いのです。

では、また(^^)/~~

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

コロナに過敏になりすぎず、日々基本的な感染防止に努めましょう!!

２つのブログランキングに登録しています。同じカテゴリー（IPO･新規公開株）ですが、登録数が大きく違います。同じ順位じゃない!!　･･･あらら f(^^;)