仮条件の[中間]で決定

訂正有価証券届出書（新規公開時）より
　売出価格の決定に当たりましては、仮条件（１株につき2,000円～2,400円）に基づいて国内外の機関投資家等を中心にブックビルディングを実施いたしました。

当該ブックビルディングの状況につきましては、
①申告された総需要株式数が、売出株式数を十分に上回る状況であったこと。
②申告された総需要件数が多数にわたっていたこと。
以上が特徴でありました。

上記ブックビルディングの結果、売出株式数以上の需要が見込まれる価格であり、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の市場における評価及び上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に勘案して、１株につき2,200円と決定いたしました。
なお、引受価額は１株につき2,093.86円と決定いたしました。

抽選枠予想

予想抽選枠は過去のデータをもとにシビアに算出しています(^^)

・期待度は、管理人の適当な感覚です!!　･･･ムムム(^^;)
・他にOAが[2,650,800株]ありますが、上記予想抽選枠はそのままです

管理人の独り言

　公募価格は、仮条件の中間で決定しました。人気のない銘柄なのか･･･。いえいえ、それは違います。BBの申込数は、売出式株以上あったのです。

SMBC日興証券の予想抽選枠は【5,427本】。BB受付№は【18,790番台】ですので、
・当選確率（予想）：　28.9%
・抽選倍率（予想）：　3.5倍
・参加率（予想）　：　0.8%（口座数は6月末の2,314,000口座とする）と、なります。
また、ステージ抽選枠は【2,713本】ですので、
・プラチナ当選確率（予想）：　57.8%　※過去の分析から、通常抽選の２倍くらいになる。
・ゴールド当選確率（予想）：　28.9%　※過去の分析から、通常抽選と同じくらいになる。
※上記、当選確率・抽選倍率は、あくまで管理人の予想です。また、実申込数は、キャンセルもあり得るため、18,790人未満と考えられます。･･･あらら(^^;)

とはいえ、予想抽選枠とBB受付№を見る限り、全プレはない。28.9%の当選確率だったとしても、落選の確率、つまり ザ・補欠の方が多いということになります。ペナルティのあるSMBC日興証券に申し込んだ方は、今回の仮条件の上限にならなかった公募価格を見て、ドキドキだったかもしれませんが、約7割が実質落選になりそうです。逆にステージほど当選確度は上がりますので、ステージをお持ちの方のほうが、ドキドキだったりして･･･あらら(^^;)
既に、抽選結果を見て、ホッ!!とされましたか!?　あっ!!　大和証券の発表は、明朝でしたね!!
最悪キャンセル可能なので･･･ムムム(^^;)

さて、管理人の抽選結果は!?
　今回は、SBI証券で最低100株の申し込み[だけ]。
ポイント狙いですが、補欠当選したら･･･。落選も運だったりして･･･は、杞憂に終わりました。
思惑通り、無事に１Pゲット!!　あれれ、2Pじゃない･･･？？？
ダメですね。今回のIPO落選時の２Pプレゼントは、「落選通知後の翌月初頃にキャンペーンポイントとして付与」でした。･･･あはは(^^;)

では、また(^^)/~~

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

コロナに過敏になりすぎず、日々基本的な感染防止に努めましょう!!

２つのブログランキングに登録しています。同じカテゴリー（IPO･新規公開株）ですが、登録者が異なります。同じ順位にならないところが、面白いですね。あらら･･･(^^)

人気ブログ登録（120人）　日本ブログ村登録（682ｻｲﾄ）

SMBC日興証券のBB受付№とは!?

　SMBC日興証券から公式にアナウンスされていませんが、BB受付番号は申込者数といわれています。ということは、締切時刻の番号は申込総数ということになります。
番号には店頭申込・キャンセルなどが含まれているので、管理人は申込総数から店頭申込を差し引き、イージートレードから申し込んだ抽選狙いの参加者数（申込数）を算出し、確率および倍率を予測しています。
店頭申込数も推測なので、イージートレード申込数･確率･倍率はあくまで目安です。
毎回ギリギリに申し込んでいるので、けっこうたいへんなんですよー!!･･･あらら(^^;)

主幹事の当選確率・抽選倍率は!?

申込が多いのか少ないのか？･･･なので、前回比較で掲載

管理人の独り言

　雪国まいたけの割当株数が不明です。このため、当選確率・抽選倍率の予想はできません。
今回は、雪国まいたけのBB申込№で、どれだけ申し込みがあるかを確認するためのものです。
初値が高騰したインターファクトリーと比較すると、▲73%の申込数です。申し込まない方が多いとは考えていましたが･･･あらら(^^;)

この申込数には、店頭申込の他キャンセルも含まれていますので、実申込数はもっと少ない可能性もあります。

今回の雪国まいたけの公開株数は、2千万株超え。SMBC日興証券は共同主幹事ですから、それなりの抽選枠はあると予想されます。となると、雪国まいたけの当選確度は、かなり高いと予想できますね。まぁ、公募割れリスクも高いのですが･･･。
なお、管理人は、ギリギリに申し込んで申込№を確認。即キャンセルしています。･･･あらら(^^;)

9月は、「Ｉ－ｎｅ」「アクシス」と、SMBC日興証券主幹事IPOが２つも残っています。そちらに期待しましょう。(^^)

では、また(^^)/~~

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

コロナに過敏になりすぎず、日々基本的な感染防止に努めましょう!!

２つのブログランキングに登録しています。同じカテゴリー（IPO･新規公開株）ですが、登録者が異なり、順位も異なります。面白いものです。(^^)

人気ブログ登録（119人）　日本ブログ村登録（682ｻｲﾄ）

想定価格･仮条件

訂正有価証券届出書（新規公開時）より
　仮条件は、2,000円以上2,400円以下の価格といたします。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。

抽選枠予想

予想抽選枠は過去のデータをもとにシビアに算出しています(^^)

・期待度は、管理人の適当な感覚です!!　･･･ムムム(^^;)
・他にOAが[2,650,800株]ありますが、上記予想抽選枠はそのままです

管理人の独り言

　公募割れのリスクがあります。仮に公募割れしなかったとしても、初値が高騰する（利益を期待する）IPOではない。無理することは、ありません。･･･あらら(^^;)

管理人だったら･･･
　今回は、SBI証券で最低100株の申し込み。⇦これだけ!!
ポイント狙いですが、補欠当選したら･･･。落選も運だったりして･･･ムムム(^^;)

リスクを取ってまで当選を狙うIPOではないので、次の「トヨクモ・グラフィコ・まぐまぐ」のために資金を残しますかね。
BBの締切は9/10なので、状況が好転したら再考しますが、たぶんないでしょう。(^^;)

では、また(^^)/~~

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

コロナに過敏になりすぎず、日々基本的な感染防止に努めましょう!!

２つのブログランキングに登録しています。同じカテゴリー（IPO･新規公開株）ですが、登録者が異なります。同じ順位にならないところが、面白いですね。あらら･･･(^^)

人気ブログ登録（122人）　日本ブログ村登録（680ｻｲﾄ）

以降は、8/15の記事です。

　昨日(8/14)、雪国まいたけ社が新規上場承認されました。厳密には、新規上場ではなく、再上場です。東証二部に上場していたのですよー!!
雪国まいたけは、2015年にベインキャピタルに買収されました。いわゆるTOB（公開買い付け）なのですが、上場廃止の背景を調べると「こんなTOBだったのかー!!」う～ん(^^;)です。
まるで、「ハゲタカ」のようです!!
小説ハゲタカは、作家・真山仁による経済小説。2004年に刊行されたのちシリーズ化。既刊5作品およびスピンオフ2作品。バブル崩壊後の日本を舞台に、当時「ハゲタカファンド」と呼ばれた短期的な利益獲得のみを目的とした投資ファンドと、それを取り巻く人や金を描いています。
管理人は、小説ではなく2007年にNHK総合とBSハイビジョンで放映された「土曜ドラマ」を見たのですが、なかなかの作品でした。

「雪国まいたけ」ブランドは有名ですし、社名は「まいたけ」そのものですから、社名由来を書くのも･･･あらら(^^;) 　今回の承認記事は、従来とは異なった形式で書いてみたいと思います。(^^)

どんなTOBだったのか!?

ベインキャピタルの儲けは!?
・2015年4月　ベインキャピタルによるTOBが成立。約88億円で、株式の100%を取得。
・2017年7月　ベインキャピタルは、全株式を保有する雪国まいたけの49%の株式をコメ卸最大手
　　　　　　　神明に譲渡すると発表。譲渡額は非公表ですが、ここで88億円の一部は回収済。

想定価格2,330円で計算すると、売出での回収金額は473.5億円。公募価格がこの価格になれば、なんと400億円以上を手にすることになります。なお、ロックアップ180日がかかっていますが、手元には2,650,800株（13%）が残っています。もの凄いですねー!!　う～ん(^^;)
ベインは、どんなTOBをしかけたのでしょう!?

TOB概要

経営陣と取引銀行6行がファンドと水面下で進めた創業家を排除した買収劇

上記スキーム図を見ていただくとわかりますが、 創業者一族の株式は64％。TOBでベインキャピタルがそれ以外のすべての株を手に入れても36%です。
ところが、ベインキャピタルに雪国まいたけを買収させるため、銀行が担保権を行使。
38億円の貸し付けをしていた第四銀行などが、担保権を行使。結果、50％超の株式取得に成功。
担保権とは「借金のカタ」のことで、担保権の行使で「株式を取り上げた」＝「不良債権化した融資に対し担保権を行使して株の名義を創業家から銀行に変更」したということです。

取引銀行も非情ですね。いくら大平氏は返済が滞っていたとはいえ、金利に相当する金額の支払いはしていたようですが、それにも関わらず銀行の強引な担保権行使の目的は「経営再建」でした。
銀行側も、「もうあかん!!」と考えたのでしょう。(^^;)
2013年には、内部告発で過去の不適切な会計処理が発覚。金融商品取引法違反です。
2014年1月： 金融庁から有価証券報告書に虚偽記載をしたとして、2,250万円の課徴金を納付命令
2015年2月：第四銀行が担保権を行使。ベインキャピタルがTOBを発表。雪国まいたけ経営陣はベ
　　　　　　インのTOBに賛同を決定。事前にリハーサルを重ねたという周到な準備に、創業家は
　　　　　　完全に虚をつかれました。まるでドラマのようです。(^^;)
2015年4月：TOB成立
2015年5月： 東京証券取引所が6月16日付での上場廃止を発表。

　雪国まいたけの創業者である大平喜信元社長の名誉のためにいうと、もの凄い方だったのです。大平氏は6畳一間で起業し、希少種だったマイタケの大量生産に成功した立志伝中の人物です。強烈なリーダーシップで事業を拡大していきます。
残念なのは、強引ともいえるワンマン経営は歪みも生じ、内部告発で過去の不適切な会計処理の発覚につながっていったわけです。
銀行に裏切られ、ベインキャピタルに買収された直後に大平氏は「 肝心なのは、彼らにキノコが栽培できるかどうか、そこなんだ」とのコメントを残されています。
キノコ栽培はわかりませんが、経営再建ファンドが会社を立て直す技術も凄いものです。再上場ですか!!　400億円以上の儲けを生む技術ですか!!･･･ムムム(^^;)

管理人の独り言

・再上場・市場は一部or二部・吸収金額473.5億円・売出はVCから100%　う～ん(^^;)　印象悪し!!

初値上昇の期待は小さく、公募割れリスクありのIPOです!!
管理人は、大手予想会社の初値予想はあてにしませんが、さすがに今回は「仮条件・初値予想」を見てから最終判断することにします。
とはいえ、現時点の管理人の考えは、こうです。
・公募割れリスクを考慮し、SMBC日興証券と楽天証券へは申し込まない。
　楽天証券の抽選倍率は、気になりますが･･･(^^;)
・ゼロポイントで終わっても良い。SBI証券は100株申込で１Pはゲットしたいのですが･･･(^^;)
・公募価格の決定後に最終判断しても良い。⇦何をするかは察しがつきますね!!　(^^;)

はっきり言って当選確度は「高」ですが、あまり儲かりそうもないIPO。無理する必要はナシ!!

想定価格2,330円は高いのか？安いのか？　昔の株価はいくら？

　上場廃止日前日の終値（2015年6月15日）は、244円。TOBは245円で発表され、当時210円前後だった株価は、一時287円のストップ高にまで急騰しました。

当時の売上高は、約280億円。2020年3月期は、約507億円。大きくなっています。
2019年には、タカラバイオから「キノコ事業を譲受」。三蔵農林を「子会社化」。これらにより、取扱商品は「まいたけ＋しめじ＋マッシュルーム」になりました。
しかし、ポイントは新型コロナウイルスなのです。
免疫力を上げることにおいて、日常生活では睡眠と同様に食が大切。これに、異論はありません。食生活が大切＝何を食べる？　どうやら、舞茸はインフルエンザウイルスの抑制効果について研究されているとのこと。➡舞茸はこの免疫機能の増強に有効な可能性がある？
実際に、「菌活｣で免疫力アップ！　なんじゃこりゃ!?ですが、スーパーではキノコが異例の品薄。
再上場しては、これ以上ないタイミングですね。･･･あらら(^^;)

上場にあわせ株主優待も発表されました。
100株を6ヶ月以上保有（9月末及び3月末現在の株主名簿に同じ株主番号で連続2回以上記載）で、「3,000円相当の自社製品」とのこと。となると、上場後9月末までに100株を購入。あれ!?　9月末の株主名簿に記載されるのは、9月30日に購入してもOKでしたっけ？　何か違ったりして!?
しかし、現在の株主（トータル4名）は来年の3月15日までが180日のロックアップ期間。権利確定前に解除されます。･･･う～ん(^^;)

新規上場会社概要

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

コロナに過敏になりすぎず、日々基本的な感染防止に努めましょう!!

２つのブログランキングに登録しています。同じカテゴリー（IPO･新規公開株）ですが、登録者が異なり、順位も異なります。面白いものです。(^^)

人気ブログ登録（119人）　日本ブログ村登録（681ｻｲﾄ）