冒険者

読者様が300株、管理人も100株当選している “GENOVA” です。
これは、初値予想に力が入りますよね？

大賢者

プレッシャーで、胃が痛いぞ!!

はじめに

　2022年、SBI証券の当選は100株になってしまったと思いきや、”GENOVA” で複数株当選？
でも、『これはあくまでネット上の書き込み（当選画像なし）で真偽のほどは不明』･･･ と記事にしたら、読者の “みやじ～様” から当選画像が届きました。えっ!!　本当に300株当選した方がいる!!　”みやじ～様” たいへんありがとうございました。(^^)

“GENOVA”（9341） の初値は？

ー　復習　－

医療関連のWebメディアを運営するメディカルプラットフォーム事業と、医療機関の業務効率化に資するサービスを提供するスマートクリニック事業の2本柱。2005年設立。

メディカルプラットフォーム事業では自社メディア「Medical DOC」を手がけ、病気・治療に関する情報や医療機関の情報等を読者に提供。同サイトに掲載する医療機関紹介記事の有料記事制作が収益源となっている。

スマートクリニック事業では、簡易自動精算機や診療所用セルフ精算レジなどの商材を各種クリニックに販売している。内部留保を優先。

今2023年3月期は営業人員増加につれて記事制作の契約件数が増勢。自動精算機の販売なども好調続く。人件費の負担あっても営業益は大幅増。

調達資金は、人材確保のための採用・教育・研修費用、人員拡大に伴うオフィス移転費用に充当。

会社四季報ONLINE

ー　業績予想　－
（会社四季報オンラインより）

ー　初値予想材料　－

・市場テーマ
　医療機関向け、メディア

・調達金額
　公開価格は、想定価格（1,760円）を上回る仮条件の上限（1,800円）で決定。
　このため、調達金額は61.7億円→63.1億円へ増額。

・売り圧力
　VC（2）。
　1.5倍ロックアップ解除株：800,0000株　公開価格（3,503,900株）の22.8%
　ロックアップなし： 523,400株　公開価格（3,503,900株）の14.9%
　行使可能なストックオプション： 696,000株（実質）⇦ 管理人の計算上

・業績
　売上･利益ともに右肩上がり

・同日上場
　アソインターナショナル（9340）

・あてにならない管理人の初値予想（BB時）
★公開株数（3,503,900株）に対して、ロックアップなし株は14.9%。1.5倍ロックアップ解除株（800,000株）は、22.8%のため、売り圧力はありますが大したことはないでしょう。
　同日上場が他に１社（”アソインターナショナル”）がありますが、セカンダリー資金が集まるのは、この “GENOVA” ではないでしょうか。

　以上から、公開価格が仮条件の上限（1,800円）に決定した場合、初値は2,340円~2,700円（公募の1.3倍～1.5倍）くらいにしておきましょう。f(^^;)

★読者の “みやじ～様” が、300株も当選されています。また、管理人も100株当選しているので、ここは直前予想をしてみます。いつもは、BB時予想だけ。

　管理人のBB時予想はいつも控えめですが、あれっ？　大手の直前予想以上ですね。う～ん f(^^;)
“サンクゼール” と “GENOVA” の公開価格は同じ1,800円。ここは “サンクゼール” の初値（2,201円）、そしてその後の勢いにあやかって、初値はBB予想時の2,340円～2,700円くらいとしておきます。さすがに、希望的観測と言われそうですが ･･･ 。
分析大好きブログの割に、まったく理論的でないですね。300株もご当選された読者様を前にすると、冷静に予想するのが難しくなります。(*_*)

ー　大手直前初値予想　－
（参考まで）

赤は、比較的よく当たるところ。緑は、けっこう？な予想をするところ。青は、某新聞。

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

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冒険者

“GENOVA” に当選したのですか？
まさか、ポイントを使ったのでは？

大賢者

“アイズ” であれだけポイントの使用を考えたのじゃ!!
“エージェント･インシュアランスグループ”・”GENOVA”で、
使用するわけなかろう!!

想定価格 → 仮条件 → 公募価格

ー　BB状況　－

発行価格の決定に当たりましては、仮条件（1,640円～1,800円）に基づいて機関投資家等を中心にブックビルディングを実施いたしました。

当該ブックビルディングの状況につきましては、
①申告された総需要株式数は、公開株式数を十分に上回る状況であったこと。
②申告された総需要件数が多数にわたっていたこと。
③申告された需要の価格毎の分布状況は、仮条件の上限価格に集中していたこと。
以上が特徴でありました。

上記ブックビルディングの結果、公開株式数以上の需要が見込まれる価格であり、現在のマーケット環境等の状況や最近の新規上場株に対する市場の評価、上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に勘案して、1,800円と決定いたしました。

なお、引受価額は1,656円と決定いたしました。

訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選結果

※その他にＯＡ[457,000株]があります。

国内・海外向け販売株数が決定。上記の割当株数・予想抽選枠は国内向けに再計算したものです。

国内・海外向け販売株数・販売比率（最終）

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－
（BB時）

★SBI証券が主幹事のIPOには特徴があり、悪戯に平幹事が多い。このため、平幹事での当選の可能性はほとんどありません。
では、「主幹事のSBI証券で当選できるか？」というと、これがまた難しい。資金力で当選確率が変わる抽選で当選するか、チャレンジポイントで配分をもらうかです。

しかし、今回の予想抽選枠は海外向け販売を含んでいますが、1万本を超えています。いつもよりは当選確率が良いのではないでしょうか。それでも簡単には当選しませんが ･･･ 。f(^^;)

★12月は、SBI証券が主幹事のIPOが多いです。仮にポイントと使って配分を狙うならば、”アイズ”・”エージェント･インシュアランス･グループ”・”GENOVA” が候補になります。この３IPOの中で初値が良さそうなのは、”アイズ” でしょう。仮に、”GENOVA” に複数配分があるなら迷うでしょうが、無いと考えた方が無難です。
恐らく多くのIPO愛好家が同様のことを考えます。結果、”アイズ” のポイントボーダラインはけっこう上がるかもしれません。逆に、”GENOVA” の方が ･･･ 。

チャレンジポイントを使う時は、IPO愛好家の心理を読み取った方が勝つのかもしれません。IPO投資の中で、チャレンジポイントを使える回数は多くないのに、心理戦とは疲れます。f(^^;)

ー　抽選結果を見て　－

★初値が微妙な “GENOVA” に当選!!
12月は、超大型IPOの “スカイマーク”・”大栄環境” を含め5社が上場しましたが、公募割れすることなく無事に着地しています。昨年12月の上場ラッシュ（同日上場）と比べれば、今年は随分マシですが、でもそろそろ、公募割れがあったりして ･･･ 。
購入申込は、19日（月）までです。明日上場する3社の初値を確認してから、購入申込の最終判断をします。IPOの当選を願って申し込んだ割に、いざ当選すると不安に駆られてしまいます。f(^^;)

★ネットで、「ポイント使用で300株配分」があったという書き込みを見ました。当落画像の添付もない書き込みなので真偽のほどはわかりませんが、複数株配分があったらあったで話題になりそうですね。

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

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BBは、昨日（12/7）から始まっています。f(^^;)

冒険者

“GENOVA” のBBが始まってますよ。
どんどん記事がアップしないと追いつきませんよ、大丈夫ですか？

大賢者

1日にアップできる限界があるのじゃ!!
誰か助けてくれー!!

想定価格 → 仮条件

ー　仮条件決定　－

仮条件は、1,640円以上1,800円以下の範囲とし、発行価格は、当該仮条件による需要状況、上場日までの価格変動リスク等を総合的に勘案した上で、2022年12月14日に引受価額と同時に決定する予定であります。

需要の申込みの受付けに当たり、引受人は、当社株式が市場において適正な評価を受けることを目的に、機関投資家等を中心に需要の申告を促す予定であります。

当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、当社と事業内容等の一部が類似する上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。

訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選枠予想

※その他にＯＡ[457,000株]があります。

海外向け販売が予定されていますが、国内・海外向け販売比率が不明です。このため、上記の割当株数・予想抽選枠は海外向け販売を含んだものです。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－

★SBI証券が主幹事のIPOには特徴があり、悪戯に平幹事が多い。このため、平幹事での当選の可能性はほとんどありません。
では、「主幹事のSBI証券で当選できるか？」というと、これがまた難しい。資金力で当選確率が変わる抽選で当選するか、チャレンジポイントで配分をもらうかです。

しかし、今回の予想抽選枠は海外向け販売を含んでいますが、1万本を超えています。いつもよりは当選確率が良いのではないでしょうか。それでも簡単には当選しませんが ･･･ 。f(^^;)

★12月は、SBI証券が主幹事のIPOが多いです。仮にポイントと使って配分を狙うならば、”アイズ”・”エージェント･インシュアランス･グループ”・”GENOVA” が候補になります。この３IPOの中で初値が良さそうなのは、”アイズ” でしょう。仮に、”GENOVA” に複数配分があるなら迷うでしょうが、無いと考えた方が無難です。
恐らく多くのIPO愛好家が同様のことを考えます。結果、”アイズ” のポイントボーダラインはけっこう上がるかもしれません。逆に、”GENOVA” の方が ･･･ 。

チャレンジポイントを使う時は、IPO愛好家の心理を読み取った方が勝つのかもしれません。IPO投資の中で、チャレンジポイントを使える回数は多くないのに、心理戦とは疲れます。f(^^;)

ー　初値予想　－

・規　模：　グロース市場上場の中型IPO
・仮条件：　想定価格を挟んだ価格帯 [▲80円（▲4.5%）～+140円（+8.0%）]
・事　業：　医療情報サイト「Medical DOC」の運営及び、クリニック向け自動受付精算機の販売等
・業　績：　売上・利益ともに右肩上がり

・発行済総株式数：　16,180,000株
・売出：　2,318,800株
・売出後の株主保有株式：　13,861,200株
・VC：　0
・180日ロックアップ：　12,537,800株
・1.5倍ロックアップ解除：　800,000株
・ロックアップなし：　523,400株
　※上場初日に売却可能な株式は、1,323,400株

・ストックオプション（新株引受権）：　936,000株、行使可能：　936,000株
　※ストックオプションの内、第三者割当が240,000株あります。このため、行使可能なストックオプションは実質696,000株と考えます。

★業績は良いのですが、微妙な仮条件です。機関投資家の評価を聞きたいものですね。

公開株数（3,503,900株）に対して、ロックアップなし株は14.9%。1.5倍ロックアップ解除株（800,000株）は、22.8%のため、売り圧力はありますが大したことはないでしょう。

同日上場が他に１社（”アソインターナショナル”）がありますが、セカンダリー資金が集まるのは、この “GENOVA” ではないでしょうか。

以上から、公開価格が仮条件の上限（1,800円）に決定した場合、初値は2,340円~2,700円（公募の1.3倍～1.5倍）くらいにしておきましょう。f(^^;)

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

♥　May the Luck be with you　♥

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冒険者

SBI証券の主幹事が多いですが ･･･ ？

大賢者

ポイントキャンペーンの裏には、主幹事があったのじゃな!!

社名由来･意味

　同社の公式サイトを開けると、いきなり「MEDICAL × DX = GENOVA」と出てきます。なるほど、社名は「掛け合わせた造語」かと思いましたが、どうすれば “GENOVA” になるのかわかりません。

普通、”GENOVA” と聞けば、イタリアの都市 “ジェノヴァ” を思い浮かべますが、「MEDICAL × DX = GENOVA（イタリア）」って何ですか？

同社の代表取締役社長である “平瀬智樹” 氏のインタビュー記事を読んでわかりました。

ちなみにGENOVAという社名は、会社の登記日を7月4日のアメリカ独立記念日と決めていた中で、アメリカ大陸を見つけたコロンブスはどこの出身だったかを調べたら、ジェノバだったんです。そこからさらにジェノバという街を掘り下げてみると、大航海時代の世界三大港町のひとつでした。当時ジェノバから多くの船が出港して、アメリカ大陸を筆頭に、さまざまな世界を発見していった事実を知り、まさに私の会社にピッタリだと感じたんです。

平瀬智樹 氏のインタビュー記事

　平瀬氏は、同社の前に一度、ニューヨークで起業（失敗）しているとのこと。アメリカというより起業に強い想いがあるのでしょう。それにしても、『アメリカ → 大陸発見 → コロンブス → 出身地 → 　GENOVA』 というのは、さすがに思いつきませんよ!!　f(^^;)

IPO Outline

事業内容

業　績
（単独決算）

※第15期まで単独決算。第16期から連結決算。

経常利益とは、企業が通常行っている業務の中で得た利益のこと。
当期純利益とは、一会計期間（通常は1年間）に会社が活動した結果の全収益から、全ての費用・法人税等を差し引いた利益のこと。

手取金の使途

売出株放出元

VCの有無

売り圧力

ストックオプション（新株引受権）

※ストックオプションの内、第三者割当が240,000株あります。このため、行使可能なストックオプションは実質696,000株と考えます。

では、また (^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

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