冒険者

こんな異様なIPOの初値予想なんて、できるのですか？

大賢者

公募当選された方は、全国で100人もいないじゃろう。
今回の初値予想は、ムダのような気がするのじゃが!!

“INFORICH”（9338） の初値は？

ー　復習　－

スマートフォン向けの充電器貸し出しサービスが柱。2018年4月に同事業を開始し、料金体系は利用時間によって異なる。

バッテリースタンドの設置箇所はコンビニや空港、鉄道駅構内などが人の集積する場所が中心。バッテリースタンドのサイネージ画面を枠として、広告収入も得る。原則、無償貸与し設置先の費用負担を軽減。海外では香港、台湾、中国本土、タイで同事業を展開。

モバイルバッテリーなどの研究開発は中国広東省の子会社が担い、生産は外部委託。今後は稼働率の高いエリアを中心に設置増に力点。当面は内部留保優先。

今2022年12月期は充電器の貸出件数が順調増。ただ、バッテリースタンド設置料や人件費負担が重く、営業赤字続く。

調達資金はモバイルバッテリーやバッテリースタンド取得などの設備資金に充当。

会社四季報ONLINE

ー　業績予想　－
（会社四季報オンラインより）

ー　初値予想材料　－

・市場テーマ
　シェアリング、キャッシュレス、スマートフォン

・調達金額
　公開価格は、想定価格（4,400円）を上回る仮条件の上限（4,600円）で決定。
　このため、調達金額は2.8億円→3.0億円へ増額。

・売り圧力
　VC（22）。
　2.0倍ロックアップ解除株： 927,815株。公開株数（64,500株）の約14.4倍
　ロックアップなし： 0株
　行使可能なストックオプション： 0株（実質）

・業績
　売上は急激な右肩上がりだが、5期連続赤字での上場。問題は、黒字化時期がまったく見えないこと。

・同日上場
　monoAI technology（5240）

・あてにならない管理人の初値予想（BB時）
　公開株数（64,500株）は極少で、調達金額もたったの2.8億円。別にIPOする必要はあるのでしょうか。上場は、黒字化する時期に合わせすべきなんでしょうが、VCが多すぎますね。

ロックアップ解除株（927,815株）は、公開株数の約14倍もありますが、ロックアップ解除は公募の1.5倍でなく、2.0倍です。なお、ロックアップなし株は実質ゼロ。

なお、同日上場に “monoAI technology”（5340）があります。

以上から、公開価格が仮条件の上限（4,600円）として、初値は6,900円～9,200円（公募の1.5倍～2.0倍）くらいにしておきましょう。

しかし、今回の初値予想は、”INFORICH” のスペックが異様すぎてなんとも言えません。
需給から考えれば、初値の高騰まちがいなし。業績から考えれば、まったく黒字化が見えないIPOの初値は高騰するのでしょうか？

公募当選される方は、全国で100人もいません。初値予想なんて、考えるだけ無駄に思えます。f(^^;)

ー　大手直前初値予想　－
（参考まで）

赤は、比較的よく当たるところ。緑は、けっこう？な予想をするところ。青は、某新聞。

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

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冒険者

“INFORICH” の抽選結果が出ました。
こんなIPOに誰が当選できるのですか？

大賢者

そうじゃな!!
公募当選者は、全国で100人もいないのじゃ!!

想定価格 → 仮条件 → 公募価格

ー　仮条件決定　－

仮条件は4,400円以上4,600円以下の価格といたします。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、当社と事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。
なお、当該仮条件は変更されることがあります。

訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選結果

※その他にＯＡ[8,400株]があります。

上記、割当株数・予想抽選枠は海外向け販売を含んでいます。

国内・海外向け販売株数・販売比率（最終）

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－
（BB時）

★海外向け販売を含んで、たったこれだけの抽選枠しかありません。99.9%落選するとしか思えませんね。
しかし、逆にここまで少ないと悩む必要もありません。2Pゲットすれば良いのです。f(^^;)

ー　抽選結果を見て　－

★こんなIPOに当選したら面白いだろうな!! ･･･ で、申し込みましたが落選。そうなりますよね。
楽天証券が残っていますが、落選は目に見えています。「46万円も必要な購入申込などすることはない!!」と思いますが、逆にどんな倍率なのか見てみたいですね。f(^^;)

★読者様の中で公募当選された方がいらっしゃいましたら、是非とも当選画像付きのコメントを送っていただきたいと思います。ブログにて、「読者様は強運の持ち主!!」とお祝いをさせていただきます。

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

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BBは、本日（12/5）から開始です。(^^)

冒険者

“INFORICH” のBBが始まりました。
こんなIPOに誰が当選できるのですか？

大賢者

そうじゃな!!
公募当選者は、全国で100人もいないのじゃ!!

想定価格 → 仮条件

ー　仮条件決定　－

仮条件は4,400円以上4,600円以下の価格といたします。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、当社と事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。
なお、当該仮条件は変更されることがあります。

訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選枠予想

※その他にＯＡ[8,400株]があります。

上記、割当株数・予想抽選枠は海外向け販売を含んでいます。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－

★海外向け販売を含んで、たったこれだけの抽選枠しかありません。99.9%落選するとしか思えませんね。
しかし、逆にここまで少ないと悩む必要もありません。2Pゲットすれば良いのです。f(^^;)

ー　初値予想　－

・規　模：　グロース市場上場の超小型IPO
・仮条件：　想定価格を上振れ [+200円（+4.5%）
・事　業：　モバイルバッテリーシェアリングサービス「ChargeSPOT」の運営等
・業　績：　売上は急激に伸びていますが、5期連続赤字で上場。いつまで先行投資が続く？

・発行済総株式数：　1,790,520株
・売出：　0株
・売出後の株主保有株式：　1,790,520株
・VC：　22
・180日ロックアップ：　356,780株
・180日ロックアップ & 2.0倍ロックアップ解除：　230,300株
・90日ロックアップ & 2.0倍ロックアップ解除：　697,515株
・ロックアップなし：　505,925株（第三者割当505,925株を含む）
　※上場初日に売却可能な株式は、927,815株

・ストックオプション（新株引受権）：　288,590株、行使可能：　106,000株
　※ロックアップ期間中、ストックオプションは新株予約権および新株予約権の行使により取得した当社普通株式の売却等を行わない旨を合意しています。
また、第三者割当等による募集株式の割当等に関し、割当を受けた者との間で継続所有等の確約を行っております。このため、行使可能なストックオプションは実質ゼロと考えます。

★公開株数（64,500株）は極少で、調達金額もたったの2.8億円。別にIPOする必要はあるのでしょうか。上場は、黒字化する時期に合わせすべきなんでしょうが、VCが多すぎますね。

ロックアップ解除株（927,815株）は、公開株数の約14倍もありますが、ロックアップ解除は公募の1.5倍でなく、2.0倍です。なお、ロックアップなし株は実質ゼロ。

なお、同日上場に “monoAI technology”（5340）があります。

以上から、公開価格が仮条件の上限（4,600円）として、初値は6,900円～9,200円（公募の1.5倍～2.0倍）くらいにしておきましょう。

しかし、今回の初値予想は、“INFORICH” のスペックが異様すぎてなんとも言えません。
需給から考えれば、初値の高騰まちがいなし。業績から考えれば、まったく黒字化が見えないIPOの初値は高騰するのでしょうか？

公募当選される方は、全国で100人もいません。初値予想なんて、考えるだけ無駄に思えます。f(^^;)

♥　May the Luck be with you　♥

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冒険者

こんなに公開株数が少ないIPOって、ありましたっけ？

大賢者

これだけ少ないと、99.9%落選じゃな!!

社名由来･意味

　目論見書を開くと真っ先に飛び込んでくるのは、「INFORMATION × RICH = INFORICH」。これが社名由来・意味だとわかりますが、情報でリッチになる？　リッチな情報？ ･･･ 。事業の「モバイルバッテリーシェアリングサービス」と社名 “INFORICH” はどこで結びつくのか？

同社は「SNSマーケティング連動型プリンターサービスの運営」を目的として設立され、社名は設立時の “INFORICH” のままです。どうやら、モバイルバッテリーとは関係がなさそうです。社名由来・意味を調べるのも一苦労ですね。f(^^;)

IPO Outline

事業内容

業　績

※第5期まで単独決算。第6期から連結決算。

経常利益とは、企業が通常行っている業務の中で得た利益のこと。
当期純利益とは、一会計期間（通常は1年間）に会社が活動した結果の全収益から、全ての費用・法人税等を差し引いた利益のこと。

手取金の使途

売出株放出元

VCの有無

売り圧力

ストックオプション（新株引受権）

※ロックアップ期間中、ストックオプションは新株予約権および新株予約権の行使により取得した当社普通株式の売却等を行わない旨を合意しています。
また、第三者割当等による募集株式の割当等に関し、割当を受けた者との間で継続所有等の確約を行っております。このため、行使可能なストックオプションは実質ゼロと考えます。

では、また (^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

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