【承認】Waqoo

【№810】

IPO Outline

会社名	（株）Waqoo　[4937]
本店所在地	東京都世田谷区
上場市場	東証マザーズ
設立年月日	2005年12月2日
業種別分類	化学
事業内容	デジタルマーケティングを活用したオリジナルブランド（化粧品等）の企画・開発及び自社の EC サイト等を通じた一般消費者への販売
規模（想定価格ベース）	中型IPO（時価総額55.0億円、吸収金額11.0億円）
上場予定日	6月29日
主幹事	SBI証券
BB期間	6月14日～18日
抽選発表	6月21日
公開株数	585,900 株
想定価格	1,880 円
海外向け販売	なし
評価（かなり適当）	主幹事（SBI）の割当株数は、461,800株？複数株配分はあるでしょうか？f(^^;)

社名由来･意味

“Waqoo（ワクー）” は、”ワクワク“感から来ていますが、
同社ではいろいろな意味づけをしているようです。

W = Waku-ｗaku　ワクワクを生み出す
a = Ambition　大志を抱き実現する
q = Quality　質の価値創造に挑む
o = Overcom　自分自身に打ち克つ
o = Opportunity　向上機会を創出する

ー　ロゴはタマゴ　－

“いつまでも初心を忘れずに謙虚な気持ちで、
日々邁進していきたいという決意”を表している
とのことですが、
ワクワク印の卵 = 新ブランド
が、事業だったら面白かったですね。
人気が出るIPOとは思えませんが･･･。

新規上場会社概要

ー　事業の概要　－

同社は、「テクノロジーの力で自国の未来に希望を創る」をミッションに掲げ、その実現に向けD2C(Direct to Consumer)事業を行なっており、この事業の商材として、オリジナルブランド(化粧品等)の企画・開発を行い、自社のECサイト等を通じて一般消費者に直接販売しています。
同社の主力ブランドである「HADA NATURE」= “肌ナチュール”の販売形態として、定期購入サービスモデルを採用しており、お客様に商品を継続的に購入していただくことで安定的なキャッシュ・フローが期待できるストック型のビジネスモデルとなっています。

業　績
（単位：百万円）

	2016/9	2017/9	2018/9	2019/9	2020/9
売上高	1,145	1,566	2,173	3,386	4,505
経常利益	120	80	16	▲794	109
当期純利益	94	35	22	▲795	99

経常利益とは、企業が通常行っている業務の中で得た利益のこと。
当期純利益とは、一会計期間（通常は1年間）に会社が活動した結果の全収益から、全ての費用・法人税等を差し引いた利益のこと。

発行株数・公開株数

発行済株式総数（承認時）	2,733,378 株
発行済株式総数（上場時）	2,924,778 株
公募（新規発行）	191,400 株
売出	318,100 株
売出比率	54.3 %
ＯＡ	76,400 株
ＯＲ	20.0 %

手取金の使途

新規顧客獲得のための広告宣伝費に充当する予定

取扱証券会社

主幹事	SBI
平幹事	大和、三菱UFJモルガン･スタンレー、みずほ、SMBC日興、むさし、極東、岩井コスモ、楽天、松井、マネックス
委託幹事	auカブコム、CONNECT、SBIネオトレード、SBIネオモバイル

売出株放出元

株主	関係	売出株数
井上裕基	代表取締役	191,400 株
ニッセイ・キャピタル 9 号投資事業有限責任組合	VC	60,000 株
中上慶一	取締役	58,700 株
石久保礼仁	従業員	8,000 株
	計	318,100 株

株主上位10名　ロックアップ状況（VC:Blue）

株主	保有株式	比率	売出後株式
90日間
株式会社M&M ※	1,081,300 株	36.31 %	1,081,300 株
井上裕基（代表取締役）	846,860 株	28.43 %	655,460 株
中上慶一（取締役）	140,000 株	4.70 %	81,300 株
90日間 or 1.5倍解除
ニッセイ・キャピタル９号	360,000 株	12.09 %	300,000 株
株式会社ベクトル	79,000 株	2.65 %	79,000 株
株式会社オークファン	55,450 株	1.86 %	55,450 株
SBI4&5投資事業有限責任組合	54,056 株	1.82 %	54,056 株
株式会社セレス	45,450 株	1.53 %	45,450 株
みずほ成長支援第３号投資事業	45,450 株	1.53 %	45,450 株
ロックアップなし
高橋俊和	140,000 株	4.70 %	140,000 株