【承認】”TORICO” 難易度と売り圧力

【№1225】

冒険者

公開株数が少ないIPOの初値は、高騰するのでしょうか？

大賢者

初値予想もいいが、99.99%落選しそうなIPOじゃ!!

　　当ブログ承認記事のポイントは、以下の3点です。
　　　◆社名由来・意味　⇦ 管理人の趣味です。f(^^;)
　　　◆難易度　⇦ 承認時点の主幹事抽選枠予想から当選難易度を考察
　　　◆売り圧力　⇦ VCの有無と上場初日に売出可能な株式の算出

社名由来･意味

　社名の”TOROCO”には、「世界を虜（TORICO）に」という意味が込められているそうです。
事業は「コミックのEC サイト運営等」なので、漫画で世界を虜にするのかと思いきや、当初は「オリジナルスニーカーの製造販売事業」を目的として設立された会社です。
しかし、スニーカーの販売が上手く行かず、いろいろなビジネス案を考えてたどり着いたのが、「コミックを全巻セットで家庭に届けるサービス」。これが、「漫画全巻ドットコム＝ECサイト運営」事業の始まりとのことです。f(^^;)

IPO Outline

会社名	株式会社 TORICO　[7138]
本店所在地	東京都千代田区
上場市場	マザーズ
新市場移行	グロース市場に上場する予定今後、同社からの新市場区分の選択申請に基づき上場する市場区分を決定
設立年月日	2005年7月29日
業種別分類	小売
事業概要	コミックの全巻売り EC サイト「漫画全巻ドットコム」の運営及びマンガ・アニメ関連グッズの販売などを行う各種マンガ事業
規模	超小型（時価総額22.1億円、吸収金額3.2億円）※想定価格ベース
上場予定日	3月23日
幹事会社（主）	SMBC日興、SBI、楽天、マネックス、岡三、いちよし、松井、岩井コスモ、東海東京
BB期間	3月7日～3月11日
抽選発表	3月14日
発行株数	1,158,400 株
公開株数	172,500 株公募: 50,000 株 + 売出: 100,000 株 + OA: 22,500 株（公募内訳：新規株式発行 50,000 株、自己株式処分 – 株）
売出比率,ＯＲ	売出: 58.0 %　ＯＲ: 14.3 %
想定価格	1,830 円
海外向け販売	なし
難易度	主幹事（SMBC日興）の予想抽選枠は、117本。（現時点）こんなIPO、当選するわけありませんね。･･･あらら f(^^;)

事業の内容

　グループはマンガ事業の単一セグメントですが、コミック全巻セットに特化したネット書店「漫画全巻ドットコム」を中心のサービスとしたECサービス、国内外へのデジタルコミック配信サービス、リアルスペース及びECサイトでのマンガイベントサービスの３つを並行して展開。

　グループは当社及び連結子会社３社で構成。連結子会社３社はECサービス、デジタルコミック配信サービス、イベントサービスのアプリ提供事業者として設立しておりますが、各種サービスの主体的な運営は全て株式会社 TORICOで行っています。

業　績

回次	第12期	第13期	第14期	第15期	第16期
決算年月	2017/3	2018/3	2019/3	2020/3	2021/3
売上高（百万円）	1,508	1,942	2,814	3,174	4,991
経常利益（百万円）	▲26	▲1	▲35	▲29	274
当期純利益（百万円）	▲26	▲6	▲38	▲3	254

※第14期まで単独決算、第15期から連結決算

経常利益とは、企業が通常行っている業務の中で得た利益のこと。
当期純利益とは、一会計期間（通常は1年間）に会社が活動した結果の全収益から、全ての費用・法人税等を差し引いた利益のこと。

手取金の使途

充当先（予定）	金額
運転資金(エンジニア増員費用)	50,000 千円
運転資金(事業拡大に伴う在庫拡充資金及び売掛金増加分)	61,928 千円
計	111,928 千円

売出株放出元

株主	関係他	売出株数
テクノロジーベンチャーズ3号投資事業有限責任組合	VC	100,000 株
	計	100,000 株

VCの有無

VC　：　7（390,600株）

売り圧力

発行株数	1,158,400 株
売出株数	100,000 株
残（株主保有株）	1,058,400 株
・180日ロックアップ	560,440 株
・90日ロックアップ	270,360 株
・90日ロックアップ or 1.5倍解除①	209,600 株
・ロックアップなし②	0 株
上場初日に売却可能性のある株数（①+②）	209,600 株