【承認】”エフビー介護サービス” 難易度と売り圧力

【№1246】

冒険者

IPOは、長野県の介護サービス事業者ですね。
初値はどうなんでしょうか？

大賢者

介護サービス事業者のIPOは、初値高騰はないな。
今回も予想抽選枠が少なく、当選は難しいぞ!!

　　当ブログ承認記事のポイントは、以下の3点です。
　　　◆社名由来・意味　⇦ 管理人の趣味です。f(^^;)
　　　◆難易度　⇦ 承認時点の主幹事抽選枠予想から当選難易度を考察
　　　◆売り圧力　⇦ VCの有無と上場初日に売出可能な株式の算出

社名由来･意味

　同社の設立時（1987年）の社名は、”エフビー信州株式会社”。インテリア商品、宝飾品、衣料品等の卸し並びに販売を目的とした会社で、現在の介護サービスとはまったく異なる会社でした。
2000年4月の介護保険制度施行に伴い介護事業に参入し、上場するまでの会社になったということです。
さて、旧社名から”エフビー（FB)”が付いていますが、「F」はFine（素晴らしい）、「B」はBusiness（仕事）を意味するとのことです。

IPO Outline

会社名	エフビー介護サービス株式会社　[9220]
本店所在地	長野県佐久市
上場市場	スタンダード市場
設立年月日	1987年4月3日
業種別分類	サービス
事業概要	福祉用具の貸与・販売・住宅改修、介護施設等の運営をはじめとした介護サービスの提供
規模	中型（時価総額30.9億円、吸収金額12.5億円）※想定価格ベース
上場予定日	4月7日
幹事会社（主）	野村、大和、SBI、みずほ、八十二、いちよし
BB期間	3月22日～3月28日
抽選発表	3月29日
発行株数	2,200,000 株
公開株数	1,035,000 株公募: 350,000 株 + 売出: 550,000 株 + OA: 135,000 株（公募内訳：新規株式発行 350,000 株、自己株式処分 – 株）
売出比率,ＯＲ	売出: 53.1 %　ＯＲ: 40.6 %
想定価格	1,210 円
海外向け販売	なし
難易度	野村證券（主幹事）の予想抽選枠は、704本（現時点）。難攻不落の野村だけに、当選は難しいですね。f(^^;)

事業の内容

　事業セグメントは、福祉用具事業と介護事業の２つで、地域における介護サービスをワンストップで提供しています。2022年1月末時点での拠点数は、107拠点。その内、長野県が58拠点（54.2%）を占めています。

・福祉用具事業
　介護保険法に基づく福祉用具貸与・販売、居宅介護支援。
・介護事業
　介護付き有料老人ホーム、住宅型有料老人ホーム、グループホーム、小規模多機能型居宅介護、看護小規模多機能型居宅介護、デイサービス、訪問介護、訪問看護、介護保険外サービス。

業　績

回次	第30期	第31期	第32期	第33期	第34期
決算年月	2017/3	2018/3	2019/3	2020/3	2021/3
売上高（百万円）	5,553	6,122	7,150	9,011	9,352
経常利益（百万円）	183	172	420	532	608
当期純利益（百万円）	98	▲46	236	486	477

※第32期まで単独決算、第33期から連結決算

経常利益とは、企業が通常行っている業務の中で得た利益のこと。
当期純利益とは、一会計期間（通常は1年間）に会社が活動した結果の全収益から、全ての費用・法人税等を差し引いた利益のこと。

手取金の使途

充当先（予定）	金額
設備資金（新規開設する介護施設の建物及び構築物等）	498,902 千円
設備資金（福祉用具営業所の新規開設）	32,000 千円
計	530,902 千円

売出株放出元

株主	関係他	売出株数
栁澤考輝	取締役（注）	240,000 株
栁澤秀樹	代表取締役会長兼社長	175,000 株
栁澤美穂	取締役（注）	135,000 株
	計	550,000 株

注）代表取締役会長兼社長の二親等内の血族

VCの有無

VC　：　3

売り圧力

発行株数	2,200,000 株
売出株数	550,000 株
残（株主保有株）	1,650,000 株
・90日ロックアップ	1,450,000 株
・1.5倍等解除①	0 株
・ロックアップなし②	200,000 株
・第三者割当増資③	200,000 株
上場初日に売却可能性のある株数（①+②-③）	0 株