【承認】テスホールディングス

【№731】

IPO　BB情報

会社名	テスホールディングス（株）　 [5074]
上場市場	東証一部
規模（想定価格ベース）	大型IPO（総額596.2億円、吸収金額191.6億円）
上場予定日	4月27日
主幹事	大和証券
BB期間	4月12日～4月16日
抽選発じ表	4月19日
公開株数	11,270,000 株
海外販売株数	公募 7,000,000 株の一部が海外投資家に販売されることあり？
想定価格	1,700 円
評価（かなり適当）	東証一部の大型IPOは、需給の関係で初値高騰はしない傾向

社名由来･意味

同社の経営理念は、
ー　Total Energy Saving & Solution　－
一目瞭然ですね!! (^^;)

新規上場会社概要

業　種	建設業
事　業	再生可能エネルギー発電所の開発・売電、小売電気事業、コージェネレーションシステムを始めとした各種環境・省エネ対策システム等の設計・調達・施工・オペレーション＆メンテナンス
設　立	2009年7月9日（満11歳）※実質 1979年5月26日（満41歳）

　同社グループは、同社社を持株会社として、テス・エンジニアリング株式会社を中核とする子会社18社（匿名組合含む）及び持分法適用関連会社３社で構成。

同社グループは、持続可能な社会の実現に向けて「Total Energy Saving & Solution」を経営理念として掲げ、「再生可能エネルギーの主力電源化」「省エネルギーの徹底」及び「エネルギーのスマート化」を注力領域として、
①エネルギープラントやユーティリティ設備のEPC（Engineering：設計、Procurement：調達及びConstruction：施工）を行うエンジニアリング事業
②オペレーション&メンテナンス（O&M）、再生可能エネルギー発電所の所有・運営・売電、電気の小売供給及びその他を行うエネルギーサプライ事業の２つの事業を展開。

同社グループは独立系の立場を活かして、産業分野の様々な顧客が抱える環境対策、省エネ対策、エネルギーコスト対策等の課題を解決するための総合的なソリューションを提供。

業　績

連結	ー	ー	ー	2019年6月	2020年6月
売上高（千円）				29,638	28,415
経常利益（千円）				775	2,534
当期純利益（千円）				38	1,625

単独	2016年3月	2017年3月	2018年3月	2019年3月	2020年3月
営業収益（百万円）	183	209	272	750	970
経常利益（百万円）	56	69	95	207	218
当期純利益(百万円）	41	49	67	131	154

営業利益とは、本業で儲けた利益のこと。
経常利益とは、企業が通常行っている業務の中で得た利益のこと。
当期純利益とは、一会計期間（通常は1年間）に会社が活動した結果の全収益から、全ての費用・法人税等を差し引いた利益のこと。

発行株数・公開株数

発行済株式総数（承認時）	35,069,100 株
発行済株式総数（上場時）	35,069,100 株
公募（新株発行）	– 株
公募（自己株式処分）	7,000,000 株
売出	2,800,000 株
売出比率	24.8%
ＯＡ	1,470,000 株
ＯＲ	26.8 %

手取金の使途

　手取概算額11,136百万円及び第三者割当による自己株式の処分の手取概算額上限2,349百万円については、連結子会社のテス・エンジニアリング株式会社への投融資資金として全額充当する予定であります。

なお、投融資資金は、テス・エンジニアリング株式会社において、
①木質バイオマス発電プロジェクトへの出資（２案件）にかかる出資資金として2,566百万円（2021年６月期：1,305百万円、2022年６月期：881百万円、2023年６月期380百万円）
②同社子会社であるPT PTEC RESEARCH AND DEVELOPMENTにおける設備投資資金（EFBペレット製造設備）のための投融資資金として197百万円（2023年６月期）に充当する予定であります。

また、残額は、③同社が大規模太陽光発電設備建設（EPC）等にかかるプロジェクト資金（運転資金）として調達した短期借入金の返済資金の一部（2022年６月末まで）に充当する予定であります。

取扱証券会社

主幹事	大和
平幹事	三菱UFJモルガン･スタンレー、野村、SMBC日興、みずほ、岡三、いちよし、丸三、岩井コスモ、SBI、松井
委託幹事	auカブコム、CONNECT、岡三オンライン

売出株放出元

株主	関係	売出株
石脇秀夫	同社代表取締役社長兼会長	1,000,000 株
山本一樹	同社取締役	300,000 株
高崎敏宏	同社取締役	300,000 株
藤井克重	同社子会社取締役	300,000 株
石田智也	同社子会社取締役	300,000 株
飯田豊治	同社子会社取締役	300,000 株
渡務	同社子会社取締役	300,000 株
	計	2,800,000 株

株主上位10名　ロックアップ状況（VC:Blue）

株主	保有株式	比率	売出後株式
180日
石脇秀夫（同社代表取締役会長長兼社長）	6,775,300 株	25.13 %	5,775,300 株
合同会社ストーンサイド　※	2,600,000 株	9.64 %	2,600,000 株
TESSグループ従業員持株会	2,391,900 株	8.87 %	2,391,900 株
合同会社たかおか屋　※	2,365,500 株	8.77 %	2,365,500 株
株式会社Ｋ　※	2,151,650 株	7.98 %	2,151,650 株
株式会社瑛　※	2,000,000 株	7.42 %	2,000,000 株
髙崎敏宏（同社取締役）	1,379,000 株	5.11 %	1,079,000 株
山本一樹（同社取締役）	1,350,000 株	5.01 %	1,050,000 株
藤井克重（同社子会社取締役）	1,349,300 株	5.00 %	1,049,300 株
石田智也（同社子会社取締役）	998,250 株	3.70 %	698,250 株
合計	23,360,900 株	88.63 %	21,160,900 株