【承認】”CS-C” 難易度と売り圧力

【№1091】

冒険者

主幹事はSBI証券ですが、お約束のように引受会社が多いですね。
しかし、今回は公開株数が多めなので、SBI証券の割当株数も多そうです。
これはチャンスでしょうか？

大賢者

かなり多いぞ!!
そのため、チャレンジポイントを使えば 300株配分が濃厚。
しかし、想定価格が安価すぎて、複数株配分でも利益が･･･。

　　当ブログ承認記事のポイントは、以下の3点です。
　　　◆社名由来・意味　⇦ 管理人の趣味です。f(^^;)
　　　◆難易度　⇦ 承認時点の主幹事抽選枠予想から当選難易度を考察
　　　◆売り圧力　⇦ VCの有無と上場初日に売出可能な株式の算出

社名由来･意味

　同社の社名は、ロゴにあるとおり「CREACTE SMAL C」の頭文字を取ったもの。では、”C”とは何か？

同社のMissionは、「かかわるCに次のステージを提供し笑顔になっていただく」と公式サイトにあります。
どうやら”C”とは、クライアント（CLIENT）、国・地域（COUNTRY・COMMUNITY）、消費者（CONSUMER）、子ども（CHILDREN）のようです。

IPO Outline

会社名	株式会社 CS-C　[9258]
本店所在地	東京都港区
上場市場	マザーズ
設立年月日	2011年10月11日
業種別分類	サービス
事業内容	ローカルビジネスに特化した統合型マーケティング SaaS 「C-mo」、他
規模	中型IPO（時価総額56.3億円、吸収金額19.4億円）※想定価格ベース
上場予定日	12月24日
幹事会社（主）	SBI、大和、みずほ、SMBC日興、三菱UFJモルガン･スタンレー、松井、極東、丸三、岩井コスモ、岡三、東洋、藍澤
BB期間	12月9日～12月15日
抽選発表	12月16日
発行株数	5,000,000 株
公開株数	2,156,200 株公募: 1,250,000 株 + 売出: 625,000 株 + OA: 281,200 株（公募内訳：新規株式発行 1,250,000 株、自己株式処分 – 株）
売出比率,ＯＲ	売出: 29.0 %　ＯＲ: 34.5 %
想定価格	900 円
海外向け販売	なし
難易度	主幹事（SBI）の予想抽選枠は、7,172本（現時点）。これは滅茶苦茶多いです。チャレンジポイントを使えば300株配分ありそうです。しかし、想定価格が安価すぎるので、利益はしれているかも？… あらら f(^^;)

業　績

回次	第5期	第6期	第7期	第8期	第9期
決算年月（単独決算）	2016/9	2017/9	2018/9	2019/9	2020/9
売上高（百万円）	582	1,143	1,586	2,240	1,948
経常利益（百万円）	86	119	164	125	63
当期利益（百万円）	60	48	108	74	18

経常利益とは、企業が通常行っている業務の中で得た利益のこと。
当期純利益とは、一会計期間（通常は1年間）に会社が活動した結果の全収益から、全ての費用・法人税等を差し引いた利益のこと。

手取金の使途

充当先（予定）	金額
新規顧客獲得のための販売促進費等	188,835 千円
設備投資資金	824,200 千円
事業拡大に係る採用費及び人件費等	217,308 千円
長期借入金及び１年内返済予定の長期借入金の返済	27,489 千円
計（四捨五入で誤差あり）	1,257,833 千円

売出株放出元

株主	関係	売出株数
椙原健	代表取締役	625,000 株
	計	625,000 株

VCの有無

VC　：　なし

売り圧力

発行株数	5,000,000 株
売出株数	650,000 株
残（株主保有株）	4,350,000 株
・180日ロックアップ	4,350,000 株
・1.5倍等ロックアップ解除①	0 株
・ロックアップなし②	0 株
上場初日に売却可能性のある株数（①+②）	0 株

　180日間のロックアップがしっかりかかっています。結果として、売り圧力はゼロです。… あはは f(^^;)

ストックオプション（新株引受権）

・ストックオプション（行使可能）

562,500 株（562,500 株)

　行使可能な 562,500株の内、62,500株（株主7名）は、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却等は行わない旨合意しているので、行使される可能性は 500,000株になります。
行使価格は 405円。公募価格がどうなるかわかりませんが、行使して上場初日に売却してくるでしょうか？　う～ん f(^^;)

では、また (^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。