【分析】東証一部IPO攻略法!!

【№645】

2020年の東証一部IPOは、すべて公募割れでした。(><)
初値が高騰するIPOは落選ばかり。当選するIPOは公募割れ
なんて言われますが、
当選しても公募割れのIPOは、東証一部IPOが大半を占めています。

本日、東証一部上場の「ウイングアーク1st」の
BBが開始されます。

今回は、
「東証一部IPO攻略」について分析をしてみたいと思います。(^^)

東証一部IPOの初値は!?

2020年 東証一部上場IPO 公募・初値

上場日 銘柄 公募 初値 損益 損益率
2020.09.17 雪国まいたけ 2,200円 2,100円 ▲10,000円 ▲4.5%
2020.10.05 DeMiX 2,700円 2,600円 ▲10,000円 ▲3.7%
2020.12.16 ローランド 3,100円 2,954円 ▲14,600円 ▲4.7%
2020.12.21 ポピンズHD 2,850円 2,679円 ▲17,100円 ▲6.0%

2020年度は、他に「フォーラムエンジニアリング」がありましたが、新型コロナウイルスの影響でIPOが滅茶苦茶になっていましたので、サンプルから外しました。

すべて公募割れですが、初値売却時の損益・損益率には
東証一部IPOの特徴が出ています。

初値は、±公募近辺

東証一部IPOは「ポイント取り」
管理人は、最近これを徹底しています。
申し込みは、SBI証券だけ。
「当選・補欠当選」の場合は、「辞退」

えー!! と思われますか!?

IPO投資の基本は、何でしょう!?
抽選申込~公募当選~初値売り!?

であるなら、初値が騰がりにくい東証一部IPOは、
IPO投資の基本に合っていない
ということです。
ダメなのにやるから、損失が発生するのではないか!?

公募割れがわかれば、回避可能!?

「公募割れが事前にわかれば、損失が回避できるのでは!?」
と、普通考えますよね。(^^;)

結果、オペレーションは次のようになります。

①とりあえず、ペナルティのない会社から申し込み
当選したら
②公募価格を確認して購入・辞退の最終判断をする

落選だったら終わり ・・・あらら(^^;)

仮条件は!? BB状況は!? 公募価格は!?

①仮条件下限>想定価格
②仮条件下限=想定価格
③仮条件上限>想定価格>仮条件下限
④仮条件上限=想定価格
⑤仮条件上限<想定価格
銘柄 想定価格 仮条件 状態 公募価格
雪国まいたけ 2,330円 2,000円~2,400円 2,200円
DeMiX 2,980円 2,400円~2,980円 2,700円
ローランド 3,260円 2,810円~3,710円 3,100円
ポピンズHD 2,850円 2,650円~2,850円 2,850円
         

仮条件が、③・④・⑤ ならば公募割れリスク「大」!?

実は、もう一つチェックしていただきたいものがあります。
それは、
公募価格決定時の目論見書(改正事項)
ここには、
機関投資家等を中心にブックビルディングした状況
が掲載されています。

普通、下記①~③が書かれています。

①申告された総需要株式数が、公開株式数を十分に上回
る状況であったこと。
②申告された総需要件数が、多数にわたっていたこと。

③申告された需要の相当数が仮条件の上限価格であった
こと。


公募割れ4社のうちホピンズHD以外は、上記③の記載なし
「公募割れすると人気がなかったから」と言われますが、需要はあるのです。
BBの申込価格は、仮条件の上限または成行が多いはずなのですが、
実際の申込価格は仮条件の上限でなかったことがわかります。
注)管理人は【抽選結果】記事に、BB状況を記載しています

結論として、
「仮条件が③・④・⑤」「BB状況③の有無」の両方で
公募割れの可能性をチェックするのが良いと考えます。
とはいえ、
これで100%公募割れがわかるかというと・・・???
・・・あららf(^^;)

それでも、
東証一部IPOには不参加でいいのではないでしょうか!?
なぜなら、
公募割れしなくても、初値は公募近辺ですから薄利。
公募割れの判別がいまいちだったら、
無理に申し込む必要はないと考えます。

東証一部IPO攻略法とは!?

2020年 東証一部IPO 最高値

上場日 銘柄 公募 初値 最高値 最高値日
2020.09.17 雪国まいたけ 2,200円 2,100円 2,170円 2020.10.28
2020.10.05 DeMiX 2,700円 2,600円 3,645円 2021.01.22
2020.12.16 ローランド 3,100円 2,954円 4,140円 2021.01.25
2020.12.21 ポピンズHD 2,850円 2,679円 3,535円 2021.02.26

2020年 東証一部IPO 最安値

上場日 銘柄 公募 初値 最安値 最安値日
2020.09.17 雪国まいたけ 2,200円 2,100円 1,600円 2020.10.28
2020.10.05 DeMiX 2,700円 2,600円 2,378円 2020.12.21
2020.12.16 ローランド 3,100円 2,954円 2,851円 2020.12.16
2020.12.21 ポピンズHD 2,850円 2,679円 2,326円 2020.12.28

初値が騰がりにくい東証一部IPOには、
IPO投資術の基本である「抽選申込~公募当選~初値売り」は
ダメと前述しました。

これまた東証一部上場IPOの特徴として、
経営的にはずしていない限り株価は上昇します。
時間がかかるだけです。

ー 管理人だったらこうする -

IPOではなく、新規上場した個別株と考える
中~長期(3ヶ月~6ヶ月)目線で暫く様子見
購入するなら売買手数料0円の証券会社
100株だけ買って500円~1,000円アップで売却
利益+5万円~+10万円

東証一部IPOを狙うよりは、
こちらの方が儲かりそうなんですけど!?

では、また(^^)/~~

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

ワクチン接種が開始されましたが私はいつ!?
気を緩めることなくストレスを溜めずに
日々基本的な感染防止に努めましょう!!
貯めて良いのは「IPOチャレンジポイント
・・・あははf(^^;)

手洗いは有効ですね!!

2つのブログランキングに登録しています。同じカテゴリー(IPO・新規公開株)ですが、登録数が大きく違います。同じ順位になっていません。 ・・・あらら f(^^;)