【明日上場】”FIXER” の初値は？

【№1608】

冒険者

明日は10月第1号のIPO “FIXER” の上場です。
初値はどうなるのでしょうか？

大賢者

「公募割れはない」と見るが、
どこまで行くかよくわからん!!

“FIXER”（5129）の初値は？

ー　ポイント　－

マイクロソフト「Azure」に特化したクラウドインテグレーター。基幹システムなど情報システムの設計・構築・運用までを一気通貫で手がける。SaaS型でメタバース基盤なども提供する。

2008年設立で、2009年からパブリッククラウドの構築・運用を開始。2020年に厚生労働省で稼働した「新型コロナウイルス感染者情報管理・共有システム」は当社が構築している。

政府・自治体や金融機関での大型プロジェクトの実績が多いが、今後の成長に向けて中小規模開発案件でも顧客数を拡大させる方針。

来期（2023年8月期）は、クラウド移行案件契約や新規案件が寄与。ライセンス収入も伸長。ただ、前期のコロナ関連自動架電サービスの利用減少が響いて減収減益の見込み。
会社四季報ONLINE

ー　業績予想　－
（四季報ONLINEより）

※単位：百万円	2021年8月期（実績）	2022年8月期（予想）	前年同期比
売上高	3,606	10,602	+194.0%
営業利益	317	2,190	+590.8%
経常利益	314	2,187	+596.5%
当期純利益	196	1,367	+597.4%

ー　初値予想材料　－

・市場テーマ
　システム構築、クラウド、ITサービス、SaaS

・調達金額は、ちょっと荷もたれ感あり
　公開価格（1,340円）は、想定価格より上振れした仮条件の上限で決定。
　このため、吸収金額は「29.4億円→30.8億円」。

・売り圧力は小さいが･･･
　株主にVC（2）がいるが、VCの1.5倍ロックアップ解除株・ロックアップなし株もゼロ。
　行使可能なストックオプションは、1,336,200株。
　※第三者割当増資、ロックアップもあり、残り945,000株が残ります。
　おそらく上場日に売却可能な株式は実質ゼロと考えます。 f(^^;)

・業績はマル
　2022年8月期の業績はとんでもなく好調ですが、2023年8月期は減収減益見込。

・同日上場
　なし

・管理人のBB時の予想
　初値は「公募（1,340円）の1.5倍くらいまで行くのでは？」でしたので、「2,010円」。
　「公募割れはない」と思ってますが、どんな初値になるのやら？

ー　大手直前初値予想　－
（参考まで）

大手予想	株価	備考
	3,085円	上限値段（2.3倍）
初値予想（Ｆ）	2,300円
初値予想（Ｔ）	2,000円
初値予想（Ｋ紙）	1,750円
	1,340円	公開価格
	1,232.8円	引受価格