【抽選枠予想】BB開始!! “tripla”

【№1673】

BBは、本日（11/9）から開始です!! (^^)

冒険者

“triplaのBBが、本日から始まりました。
コロナ水際対策の大幅な緩和もあり、
ベストな上場タイミングではないでしょうか？

大賢者

同社にツキがあると感じるが、
マイナス要素も多いのじゃ!!

想定価格 → 仮条件

想定価格	640 円	①仮条件下限＞想定価格 ②仮条件下限＝想定価格 ③仮条件上限＞想定価格＞仮条件下限 ④仮条件上限＝想定価格 ⑤仮条件上限＜想定価格
仮条件	730 円～ 800 円
ステータス	①

ー　仮条件決定　－

仮条件は、730円以上800円以下の価格といたします。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、当社と事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。
なお、当該仮条件は変更されることがあります。
訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選枠予想

　予想抽選枠は、総合証券ならば「割当株数×10%」、ネット証券（楽天等）は「×100%」と考えれば良いのですが、実際にはそうなりません。個人顧客への抽選配分・店頭配分の前に、機関投資家などへ配分される（差し引かれている）からです。大した差ではありませんが、管理人はそこを過去のデータを基にちょっとだけシビアに計算しています。f(^^;)

証券会社	割当株数	比率	予想抽選枠	難易度	申込	結果
大和	946,900 株	92.0%	824 本	厳しい	○
マネックス	30,800 株	3.0%	277 本	厳しい	○
みずほ	30,800 株	3.0%	28 本	ムリ	○
楽天	20,500 株	2.0%	185 本	厳しい	○
CONNECT	– 株	-%	66 本	ムリ	ー

※その他にＯＡ[154,300株]があります。

管理人は、CONNECTに口座開設をしていません。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－

★IPOは主幹事の当選が多い。割当株数が多いのですから、当然です。公開株数の多いIPOならば、更に主幹事の当選確率は上がります。
今回、主幹事の大和証券の予想抽選枠は、824本。主幹事の予想抽選枠は最低でも、1,000本は超えて欲しいのですが、小ぶりなIPOが多いです。･･･ムムム f(^^;)
申し込めるところは全部申し込む予定ですが、今回も厳しいですね。1Pゲットに終わることでしょう。

ー　初値予想　－

・規　模：　グロース市場上場の小型IPO
・仮条件：　想定価格を大きく上振れ　［+90円（+14.1%）～ +160円（+25.0%）］
・事　業：　宿泊施設等に対する、公式サイト予約システム「tripla Book」等のサービスの提供
・業　績：　売上は右肩上がりですが、5期連続赤字で上場。今期は黒字化？

・発行済総株式数：　4,642,000株
・売出：　369,000株
・売出後の株主保有株式：　4,273,000株
・VC：　13
・180日ロックアップ：　2,417,600株
・90日ロックアップ & 1.5倍ロックアップ解除：　1,833,400株
・ロックアップなし：　22,000株
　※上場初日に売却可能な株式は、1,855,400株
・ストックオプション（新株引受権）：　450,800株、行使可能：　0株
　※新株予約権を保有する者すべてが、主幹事会社に対し、ロックアップ期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社普通株式の売却等を行わない旨を合意しております。このため、行使可能なストックオプションは実質ゼロと考えます。
　
★“tripla” の事業は、「宿泊業界のDXを推進」。コロナの水際対策が大幅に緩和されました。新規上場には、この上ないベストタイミングですね。このため、機関投資家の評価も高かったのでしょう。仮条件は、想定価格を大きく上回ってきました。

今回の初値予想で注目点は、「5期連続赤字での上場」「VCの多さ（13）」「公募の1.5倍でロックアップ解除される株数は、公開株数 1,183,300株より多い」です。
上場のタイミングはバッチリなので、同社にツキがあると感じます。以上から、公開価格を 800円として、初値は公募の1.5倍（1,200円）は行くでしょう。あとは、1,200円をどこまで超えるかですね。BB時点の初値予想としては、1,200円～1,350円くらいとしておきましょう。f(^^;)