【抽選枠予想】BB開始!! “スマートドライブ”

【№1723】

BBは、本日（11/30）から開始です。(^^)

冒険者

連続赤字で上場してくるIPOってどうなんですか？

大賢者

黒字化が見えるかどうかじゃな!!

想定価格 → 仮条件

想定価格	1,260 円	①仮条件下限＞想定価格 ②仮条件下限＝想定価格 ③仮条件上限＞想定価格＞仮条件下限 ④仮条件上限＝想定価格 ⑤仮条件上限＜想定価格
仮条件	1,260 円～ 1,320 円
ステータス	②

ー　仮条件決定　－

仮条件は、1,260円以上1,320円以下の価格といたします。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。
訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選枠予想

　予想抽選枠は、総合証券ならば「割当株数×10%」、ネット証券（楽天等）は「×100%」と考えれば良いのですが、実際にはそうなりません。個人顧客への抽選配分・店頭配分の前に、機関投資家などへ配分される（差し引かれている）からです。大した差ではありませんが、管理人はそこを過去のデータを基にちょっとだけシビアに計算しています。f(^^;)

証券会社	割当株数	比率	予想抽選枠	難易度	申込	結果
日興	1,207,800 株	83.0%	954 本	厳しい	○
・ステージ			477 本
大和	174,600 株	12.0%	152 本	ムリ	○
SBI	14,500 株	1.0%	65 本	ムリ	○
・ポイント			33 本
松井	14,500 株	1,0%	131 本	厳しい	○
みずほ	14,500 株	1.0%	13 本	ムリ	○
三菱	14,500 株	1.0%	12 本	ムリ	ー
楽天	14,500 株	1.0%	131 本	厳しい	○
auカブコム	– 株	-%	7 本	ムリ	ー
CONNECT	– 株	-%	12 本	口座なし	ー

※その他にＯＡ[218,200株]があります。

国内・海外向け販売比率が不明のため、海外を含めた全体で割当株数・予想抽選枠を計算。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－

★当選できてもSMBC日興証券なんですが、海外向けがあるので国内向け抽選枠は上記より少なくなります。厳しいですね。プラチナステージでも厳しいでしょうか。
公募割れはないと考えて申し込む予定ですが、2Pゲットで終る予感しかありません。(*_*)

ー　初値予想　－

・規　模：　グロース市場上場の中型IPO
・仮条件：　想定価格を上振れ　［+60円（+4.8%）］
・事　業：　モビリティデータを活用した各種サービスの提供
・業　績：　売上は右肩上がりですが、5期連続赤字で上場

・発行済総株式数：　5,816,430株
・売出：　1,231,500株
・売出後の株主保有株式：　4,584,930株
・VC：　9
・180日ロックアップ：　3,140,610株
・90日ロックアップ & 1.5倍ロックアップ解除：　803,630株（内、第三者割当150,000株）
・ロックアップなし：　640,690株（内、第三者割当168,750株）
　※上場初日に売却可能な株式は、実質1,125,570株
・ストックオプション（新株引受権）：　596,790株、行使可能：　596,790株
　※ストックオプション（596,790株）に対してロックアップ等がかかっているため、行使可能なストックオプションは実質135,000株と考えます。
　
★事業に目新しさを感じますが、5期連続赤字ですかー!!　VCも多いですが、先行投資も多いのでしょう。
公開株数（1,673,100株）に対して、ロックアップなし株（実質471,940円）、1.5倍ロックアップ解除株（実質653,630株）あります。計 1,225,570株は、売り圧力がありますね。
また、同日上場に “AnyMind Group”（5027）もあります。ここから考えると、初値は高騰しないだろうなぁ。公募割れリスクもあるなぁ。ただ、海外向け販売があります。海外での評価が高いと･･･？

以上から、公開価格を仮条件の上限（1,320円）として、初値は 1,500円前後（公募の1.14倍）としておきましょう。f(^^;)