【抽選枠予想】BB開始!! “フーディソン”

【№1728】

BBは、本日（12/1）から開始です。(^^)

冒険者

“フーディソン” のBBが、始まりました。
3社同日上場の影響はあるでしょうか？

大賢者

この過密日程での上場でなければ、良かったのじゃが!!

想定価格 → 仮条件

想定価格	2,210 円	①仮条件下限＞想定価格 ②仮条件下限＝想定価格 ③仮条件上限＞想定価格＞仮条件下限 ④仮条件上限＝想定価格 ⑤仮条件上限＜想定価格
仮条件	2,210 円～ 2,300 円
ステータス	②

ー　仮条件決定　－

仮条件は、2,210円以上2,300円以下の価格といたします。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。
訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選枠予想

　予想抽選枠は、総合証券ならば「割当株数×10%」、ネット証券（楽天等）は「×100%」と考えれば良いのですが、実際にはそうなりません。個人顧客への抽選配分・店頭配分の前に、機関投資家などへ配分される（差し引かれている）からです。大した差ではありませんが、管理人はそこを過去のデータを基にちょっとだけシビアに計算しています。f(^^;)

証券会社	割当株数	比率	予想抽選枠	難易度	申込	結果
日興	960,100 株	90.0%	758 本	厳しい	○
・ステージ			379 本
SBI	45,800 株	4.3%	206 本	ムリ	○
・ポイント			103 本
みずほ	21,300 株	2.0%	20 本	ムリ	○
大和	16,000 株	1.5%	14 本	ムリ	○
楽天	7,500 株	0.7%	68 本	ムリ	○
岡三	7,500 株	0.7%	7 本	ムリ	ー
三菱	4,300 株	0.4%	4 本	ムリ	ー
松井	4,300 株	0.4%	39 本	ムリ	○
auカブコム	– 株	-%	2 本	ムリ	ー
CONNECT	– 株	-%	1 本	口座なし	ー
岡三オンライン	– 株	-%	1 本	ムリ	ー

※その他にＯＡ[160,000株]があります。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－

★SMBC日興証券（主幹事）の予想抽選枠は、758本。1,000本未満だと厳しいですね。一応、主幹事に敬意を表して「厳しい」にしましたが、この抽選枠だとまず当選は「ムリ」です。（本音）
今回も、2Pゲットに終わることでしょう。f(^^;)

ー　初値予想　－

・規　模：　グロース市場上場の中型IPO
・仮条件：　想定価格を上振れ [+90円（+4.1%）
・事　業：　生鮮（主に魚）流通プラットフォーム提供事業
・業　績：　売上歯急激に伸びていますが、5期連続赤字で上場。ただし、今期に黒字化見込

・発行済総株式数：　3,678,940株
・売出：　386,800株
・売出後の株主保有株式：　3,292,140株
・VC：　5
・180日ロックアップ：　2,877,295株
・90日ロックアップ & 1.5倍ロックアップ解除：　414,845株
・ロックアップなし：　0株
　※上場初日に売却可能な株式は、414,845株

・ストックオプション（新株引受権）：　423,300株、行使可能：　335,700株
　※ロックアップ期間中、新株予約権者は、新株予約権および新株予約権の行使により取得した当社普通株式の売却等を行わない旨を合意しています。また、第三者割当のストックオプションは、割当を受けた者との間で継続所有等の確約を行っております。このため、行使可能なストックオプションは実質11,700株程度と考えられます。

★ここ5年で、売上は倍。5期連続赤字で上場しますが、赤字も縮小傾向で今期は黒字化見込。そうでもなければ、普通連続赤字で上場してこないでしょう。

公開株数（1,26,800株）に対してロックアップ解除株（414,845株）は、それほど多くはありません。

気になるのは、同日上場が他に２社（”Rebase”、”オープンワーク”）もあるという点。IPO資金は分散し、最も資金が集まるのは、 “Rebase” ではないでしょうか。この12月の上場でなければ、そこそこの初値になりそうなので残念です。

以上から、公開価格が仮条件の上限（2,300円）として、初値は2,400円～2,600円（2,530円 = 公募の1.1倍）としておきます。f(^^;)