【抽選枠予想】”ヌーラボ” なんじゃこりゃ!! 仮条件は想定価格の半値以下!!

【№1403】

BBは、本日（6/10)から開始です。(^^)

冒険者

ヌーラボのBBが始まりました。
仮条件が想定価格の半値以下になりましたが、大丈夫ですか？

大賢者

理解できない仮条件なので、乖離する説明が欲しいな!!

想定価格 → 仮条件

想定価格	2,130 円	①仮条件下限＞想定価格 ②仮条件下限＝想定価格 ③仮条件上限＞想定価格＞仮条件下限 ④仮条件上限＝想定価格 ⑤仮条件上限＜想定価格
仮条件	960 円～ 1,000 円
ステータス	⑤

訂正有価証券届出書（新規公開時）より抜粋

仮条件は、960円以上1,000円以下の価格といたします。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。

抽選枠予想

　予想抽選枠は、総合証券ならば「割当株数×10%」、ネット証券（楽天等）は「×100%」と考えれば良いのですが、実際にはそうなりません。個人顧客への抽選配分・裁量配分の前に、機関投資家などへ配分される（差し引かれている）からです。大した差ではありませんが、管理人はそこを過去のデータを基にちょっとだけシビアに計算しています。f(^^;)

証券会社	割当株数	比率	予想抽選枠	難易度	申込	結果
日興	1,913,900 株	98.7%	1,760 本	海外次第	？
・ステージ			880 本
マネックス	12,700 株	0.7%	114 本	ちょー厳しい	〇
西日本TT	7,600 株	0.4%	– 本	口座なし	ー
SBI	5,100 株	0.3%	23 本	ムリ	○
・ポイント			11 本
海外	– 株	– %	? 本		ー

※その他にＯＡ[290,800 株]があります。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－

★SMBC日興証券の予想抽選枠は 1,700本以上とけっこうありますが、これは海外向け販売を含んでいます。海外向けがどれくらいになるのか、予想ができません。仮に50%ならば国内向けの予想抽選枠は半分になるとお考えください。
なお、海外向けに販売はSMBC日興証券から回されるようなので、他の証券会社の予想抽選枠はそのままかと思います。当選の難易度は、海外向け販売次第です。
･･･と言っても、SMBC日興証券が98,7%もの驚くべき割当株数なので、他の証券会社はもはや関係ありませんね。f(^^;)

★ここまで仮上限が下がるとは、「驚き桃の木山椒の木」です。ロードショーで機関投資家から、かなり厳しい意見が出たのでしょうか。理解できない仮条件ですので、乖離する説明が欲しいところですが、ありません。
「このIPOのBBに参加して大丈夫なのか!!」と心配になります。当選できるとしたら、主幹事のSMBC日興証券しかないでしょう。しかし、当選辞退にはペナルティがあります。
逆に、BB参加率が低いと当選のチャンスかもしれませんが、なにぶん海外向けがあるためチャンスと言えるだけの抽選枠があるかどうか？　う～ん f(^^;)

ー　初値予想　－

・規　模：　グロース市場上場の中型IPO
・仮条件：　想定価格の半値以下　［▲1,170円（▲54.9%）～ ▲1,130円（53.1%）］
・事　業：　 Backlog 等のクラウドサービスの開発・提供
・業　績：　赤字上場　売上は右肩上がりだが、赤字継続状態

・発行済総株式数：　5,940,097株
・売出：　1,429,000株
・売出後の株主所有株式：　4,511,097株
・VC：　5
・1.5倍ロックアップ解除（実質）：　595,237株（第三者割当を除く）
・ロックアップなし：　0株
　※上場初日に売却可能な株式は、595,237株

・ストックオプション（新株引受権）：　584,473株、行使可能（実質）：　0株

★VC（5）の保有株すべてが、公募の1.5倍でロック解除されます。
また、赤字上場（赤字継続）ですが、これは先行投資が要因。売上が右肩上がりなので、それほど心配することはないと考えます。

ここまで仮条件が下がるとお買い得感はありますが、初値はしれているような気がします。「チャンス」とみるか、「リスク」とみるかですね。f(^^;)