【抽選枠予想】BB開始!! “ファインズ”

【№1534】

BBは、本日（9/8）開始です!! (^^)

冒険者

”ファインズ”のBBが、本日から始まりました。
中型IPOで、難攻不落の野村證券が主幹事となると･･･？

大賢者

当選は、厳しいな!!

想定価格 → 仮条件

想定価格	1,610 円	①仮条件下限＞想定価格 ②仮条件下限＝想定価格 ③仮条件上限＞想定価格＞仮条件下限 ④仮条件上限＝想定価格 ⑤仮条件上限＜想定価格
仮条件	1,610 円～ 1,800 円
ステータス	②

ー　仮条件決定　－

仮条件は、1,610円以上1,800円以下の価格といたします。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。
訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選枠予想

　予想抽選枠は、総合証券ならば「割当株数×10%」、ネット証券（楽天等）は「×100%」と考えれば良いのですが、実際にはそうなりません。個人顧客への抽選配分・店頭配分の前に、機関投資家などへ配分される（差し引かれている）からです。大した差ではありませんが、管理人はそこを過去のデータを基にちょっとだけシビアに計算しています。f(^^;)

証券会社	割当株数	比率	予想抽選枠	難易度	申込	結果
野村	928,200 株	92.0%	854 本	厳しい	〇
みずほ	30,600 株	3.0%	28 本	ムリ	〇
SBI	20,400 株	2.0%	92 本	ムリ	〇
・ポイント			46 本
楽天	10,200 株	1.0%	92 本	かなり厳しい	〇
日興	10,200 株	1.0%	8 本	ムリ	〇
・ステージ			– 本	抽選なし
東洋	5,100 株	0.5%	– 本	ネット申込不可	ー
岡三	5,100 株	0.5%	5 本	ムリ	ー
松井	5,100 株	0.5%	46 本	ムリ	〇
マネックス	5,100 株	0.5%	46 本	ムリ	〇
LINE	– 株	-%	34 本	ムリ	ー
岡三オンライン	– 株	-%	1 本	ムリ	ー

※その他にＯＡ[153,000株]があります。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－

★主幹事の割当株数が最も多いので、当然最も当選の可能性が高い。とは言え、主幹事の抽選枠は最低1,000本以上あって欲しいものです。その上、今回の主幹事は難攻不落の野村證券。難易度は、厳しいとしか言えませんね。
なお、LINE（委託幹事）の抽選枠も予想していますが、これは2022年度の「野村ーLINE」組み合わせ実績から計算したものです。

★公募割れはなさそうなので、可能な限り申し込む予定です。しかし、「申し込まないと当選はあり得ない」のですが、全滅でしょう。f(^^;)

ー　初値予想　－

・規　模：　グロース市場上場の中型IPO
・仮条件：　想定価格を上振れ　［～+190円（～+11.8%）］
・事　業：　動画制作サービス、動画配信プラットフォームサービス、DX コンサルティングなど
・業　績：　売上、利益ともに右肩上がり

・発行済総株式数：　4,240,000株
・売出：　770,000株
・売出後の株主保有株式：　3,470,000株
・VC：　0
・180日ロックアップ：　115,700株
・90日ロックアップ：　3,322,700株
・1.5倍ロックアップ解除：　0株
・ロックアップなし：　31,700株
　※上場初日に売却可能な株式は、31,700株

・ストックオプション（新株引受権）：　266,800株、行使可能：　124,000株
　※行使可能なストックオプションが124,000株ありますが、ストックオプションはすべて第三者割当で継続所有等の確約を行っております。このため、行使可能なストックオプションは、実質0株になります。

★事業内容・業績・売り圧力・仮条件については、特に問題はないと思います。気になるのは、”グラッドキューブ”（9561）、および”キットアライブ”（5039）が、同日上場することでしょうか。

以上から、公開価格が仮条件の上限（1,800円）で決定した場合、「初値は、公募の1.5倍（2,700円）前後」と予想します。f(^^;)