【明日上場】”キットアライブ” の初値は？

【№1584】

冒険者

3社同日上場です。初値はどうなるのでしょうか？

大賢者

どのIPOに資金が集中するかじゃな!!

“キットアライブ” の初値は？

ー　ポイント　－

北海道・札幌を地盤にセールスフォースの導入支援サービスや製品開発支援を手がける。コンサルから開発、保守運用まで一気通貫に提供できるのが強み。

2022年12月期は企業のDX需要が続き、セールスフォース導入支援および製品開発支援が伸長。人件費の増加をかわし、増収小幅増益の見通し。
会社四季報ONLINE

ー　業績予想　－
（四季報ONLINEより）

※単位：百万円	2021年11月期（実績）	2022年12月期（予想）	前年同期比
売上高	577	690	+19.6%
営業利益	113	120	+6.2%
経常利益	116	115	▲0.9%
当期純利益	77	75	▲2.6%

ー　初値予想材料　－

・市場テーマ
　DX、システム開発

・地方新興市場へ上場
　札幌証券取引所アンビシャス市場への単独上場。
　アンビシャス市場でのIPOは、”日本グランデ”（2019年6月）以来、3年ぶりです。

・調達金額が小さい
　公開価格（1,410円）は、仮条件の上限 = 想定価格で決定。
　このため、吸収金額は当初のままの「4.4億円」。

・売り圧力は小さい
　株主に、VCが「2」。しかし、1.5倍ロックアップ解除株・ロックアップなし株はありません。
　行使可能なストックオプションが150,000株が、ちょっときになる？

・業績は好調
　小規模ながら、売上･利益ともに好調

・3社同日上場
　他に”ファインズ”（5125）・”グラッドキューブ”（9561）がｍ東証グロース市場へ上場

・管理人のBB時の予想
　初値は上がっても「公募の1.1倍～1.2倍」でしたので、「1,550円～1,690円」。
　前回も記事にしましたが、このキットアライブにはOAの設定がありません。
　相場環境は良くありません。さて、どのような初値になるでしょうか？

大手直前予想（参考まで）

大手予想	株価	備考
	3,245円	上限値段（2.3倍）
初値予想（Ｆ）	1,700円
初値予想（Ｔ）	1,500円
初値予想（Ｋ紙）	1,500円
	1,410円	公開価格
	1,297.2円	引受価格