【抽選枠予想】BB開始!! “サンクゼール”

【№1748】

BBは、昨日（12/6）から始まっています。f(^^;)

冒険者

“サンクゼール” のBBが始まってますよ。
最近アップが遅れがちですが、大丈夫ですか？

大賢者

猫の手も借りたい状況じゃ!!

想定価格 → 仮条件

想定価格	1,550 円	①仮条件下限＞想定価格 ②仮条件下限＝想定価格 ③仮条件上限＞想定価格＞仮条件下限 ④仮条件上限＝想定価格 ⑤仮条件上限＜想定価格
仮条件	1,600 円～ 1,800 円
ステータス	①

ー　仮条件決定　－

仮条件は、1,600円以上1,800円以下の価格といたします。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。
訂正有価証券届出書（新規公開時）

抽選枠予想

　予想抽選枠は、総合証券ならば「割当株数×10%」、ネット証券（楽天等）は「×100%」と考えれば良いのですが、実際にはそうなりません。個人顧客への抽選配分・店頭配分の前に、機関投資家などへ配分される（差し引かれている）からです。大した差ではありませんが、管理人はそこを過去のデータを基にちょっとだけシビアに計算しています。f(^^;)

証券会社	割当株数	比率	予想抽選枠	難易度	申込	結果
日興	2,218,500 株	85.0%	1,753 本	厳しい	○
・ステージ			856 本
野村	182,700 株	7.0%	168 本	ムリ	○
SBI	117,400 株	4.5%	528 本	ムリ	○
・ポイント			264 本
みずほ	39,200 株	1.5%	36 本	ムリ	○
岡三	20,900 株	0.8%	20 本	ムリ	ー
八十二	20,900 株	0.8%	– 本	口座なし	ー
楽天	5,200 株	0.2%	47 本	ムリ	○
松井	5,200 株	0.2%	47 本	ムリ	○
岡三オンライン	– 株	-%	1 本	ムリ	ー

※その他にＯＡ[391,500株]あります。

海外向け販売が予定されていますが、国内・海外向け販売比率が不明です。このため、上記の割当株数・予想抽選枠は海外向け販売を含んだものです。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－

★SMBC日興証券（主幹事）の予想抽選枠は、1,753本。「ワンチャンスあるかも？」ですが、海外向け販売を含んだ抽選枠です。海外向けが多い（評価される）のは初値にプラスなのですが、国内向けの抽選枠は減ってしまいますね。う～ん f(^^;)
公募割れはなさそうなので、ダメ元で申し込んでみましょう。

ー　初値予想　－

・規　模：　グロース市場上場の中型IPO
・仮条件：　想定価格を大きく上振れ [+50円（+43.2%）～+250（+16.1%）
・事　業：　ワインやジャムなどを扱う「サンクゼール」や日本全国のうまいもの、こだわり食材を取り扱う「久世福商店」などの小売店を運営
・業　績：　売上・利益ともに右肩上がり

・発行済総株式数：　7,640,000株
・売出：　1,410,000株
・売出後の株主保有株式：　6,230,000株
・VC：　0
・180日ロックアップ：　5,968,260株
・90日ロックアップ & 1.5倍ロックアップ解除：　0株
・ロックアップなし：　0株
　※上場初日に売却可能な株式は、0株

・ストックオプション（新株引受権）：　543,000株、行使可能：　543,000株
　※ロックアップ期間中、主幹事会社の事前の書面による承諾を受けることなく、元引受契約締結日に自己の計算で保有する当社普通株式(潜在株式を含む)及び当社普通株式を取得する権利を有する有価証券の発行、譲渡又は売却等を行わない旨を約束しております。このため、行使可能なストックオプションは実質123,200株と考えられます。

★食料品の卸売はIPOのテーマとして人気が出るものではありませんが、特にマイナス要素があるようには思えません。機関投資家の評価も良かったようで、かなり強気の仮条件になりました。

初値に影響があるとすれば、同日上場が他に2社（”アイズ”・”note”）があることでしょうか。管理人は、”アイズ” に資金が集中するのではないかと考えています。

以上から、公開価格が仮条件の上限（1,800円）として、初値は2,340円～2,700円（公募の1.3倍～1.5倍）くらいにしておきましょう。f(^^;)