【明日上場】”オープンワーク” の初値は？

【№1791】

冒険者

12月16日は、３社同日上場ですね。
初値はどのIPOが高騰しそうですか？

大賢者

“Rebase” だと思うぞ!!

“オープンワーク”（5139）の初値は？

ー　復習　－

会社情報サイト「OpenWork」と、企業向け採用支援サービスが中核事業。2007年に開設したOpenWorkは社員の口コミデータを基盤とした転職・就職のための会社情報サイト。有料会員登録と提携するサービス運営企業からの紹介料が収益源。採用支援はOpenWorkを利用する求職者に対し、応募勧誘のスカウトメールを送信する仕組み。

2020年には投資判断のための社員の口コミデータ提供サービスも開始。同年、経営コンサルを主力とするリンクアンドモチベーション（2170）の連結子会社に。当面は内部留保を優先。

今2022年12月期は社員口コミサイトで個人の課金利用が堅調。企業向け採用支援も成功報酬が増え営業増益。

調達資金は事業拡大に向けた人員採用や広告宣伝に充当。
会社四季報ONLINE

ー　業績予想　－
（会社四季報オンラインより）

※単位：百万円	2021年12月期（実績）	2022年12月期（予想）	前年同期比
営業収益	1,535	2,000	+30.3%
営業利益	324	570	+75.9%
経常利益	324	550	+69.8%
当期純利益	232	380	+63.8%

ー　初値予想材料　－

・市場テーマ
　求人情報、人材サービス、働き方改革

・調達金額
　公開価格は、想定価格（2,920円）を上回る仮条件の上限（3,150円）で決定。
　このため、調達金額は37.8億円→40.8億円へ増額。

・売り圧力
　VC（0）。1.5倍ロックアップ解除株：　0株。ロックアップ：　0株。
　行使可能なストックオプションは、50,760株。

・業績
　売上･利益ともに右肩上がり。今期（2022年12月期）も、増収増益見込

・同日上場
　Rebase（5138）、フーディソン（7114）

・あてにならない管理人の初値予想（BB時）
　業績も悪くなく、売り圧力もしれています。この12月の上場でなければ、そこそこの初値になりそうなので残念です。(>_<)
親会社は、東証プライムに上場している “リンクアンドモチベーション”（2170）ですが、親子上場はあまり気にしなくても良いでしょう。

気になるのは、同日上場が他に２社（”Rebase” 、”フーディソン”）もあるという点。IPO資金は分散し、最も資金が集まるのは、 “Rebase” ではないでしょうか。

以上から、公開価格が仮条件の上限（3,150円）として、初値は3,300円～3,500円（3,465円 = 公募の1.1倍）としておきます。f(^^;)

ー　大手直前初値予想　－
（参考まで）

大手予想	株価	備考
	7,250円	上限値段（2.3倍）
初値予想（Ｋ紙）	3,800円
初値予想（Ｆ）	3,600円
初値予想（Ｔ）	3,500円
	3,150円	公開価格
	2,898円	引受価格