【抽選枠予想】セーフィー

【№964】

BBは本日（9/10）からです。

♥　May the Luck be with you　♥

冒険者

大賢者～!
大型IPOの初値は高騰しませんが、公募割れさえしなければOKです。
大型=当選期待でしたが、海外向け販売で抽選枠が減って･･･。

大賢者

海外向け販売があるが、海外で評価を受ければ初値はどうかな？
将来性のある事業なので、本来なら中長期で検討する銘柄かもしれんな。

想定価格 → 仮条件

想定価格	2,280 円	①仮条件下限＞想定価格 ②仮条件下限＝想定価格 ③仮条件上限＞想定価格＞仮条件下限 ④仮条件上限＝想定価格 ⑤仮条件上限＜想定価格
仮条件	2,280 円～ 2,430 円
ステータス	②

訂正有価証券届出書（新規公開時）より抜粋

仮条件は、2,280円以上2,430円以下の価格といたします。

当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。

抽選枠予想

想抽選枠は、過去のデータをもとにシビアに算出しています。

証券会社	割当株数	比率	予想抽選枠	期待度	申込	結果
日興	6,036,000 株	67.0%	5,553 本	ちょっと期待	○
ステージ			2,776 本
みずほ	2,072,000 株	23.0%	1,906 本	ちょっと期待	○
東海東京	270,300 株	3.0%	189 本	厳しい	○
野村	180,200 株	2.0%	166 本	厳しい	○
SBI	135,100株	1.5%	608 本	ポイント	○
ポイント			304 本
大和	135,100 株	1.5%	118 本	厳しい	○
三菱	45,000 株	0.5%	41 本	厳しい	○
楽天	45,000 株	0.5%	405 本	厳しい	○
いちよし	45,000 株	0.5%	5 本	ムリ	ー
丸三	45,000 株	0.5%	42 本	厳しい	○
auカブコム			? 本	ムリ	ー
CONNECT			18 本	口座なし	ー

・期待度は、管理人の適当な感覚。f(^^;)
・その他にＯＡ[1,351,300 株]があります。

管理人の独り言

ー　当選難易度　－

　海外向け販売が予定されていますが、上記の割当株数・予想抽選枠は海外を考慮していません。

目論見書には「公募株式3,297,700株、および売出株式5,711,000株のうちの一部が、ＳＭＢＣ日興証券株式会社及びみずほ証券株式会社の関係会社等を通じて、欧州及びアジアを中心とする海外市場（ただし、米国及びカナダを除く。）の海外投資家に対して販売されることがあります。」と掲載されていますが、国内・海外向け販売の内訳は未定です。

過去の実績では海外向け販売は50%以上になることが多く、今回も同様になると予想されます。予想抽選枠は上記の半分と考えると、ちょっぴりですが期待できそうなのは、共同主幹事の2社ぐらいでしょうか。

ー　初値予想　－

・規模は、マザーズ上場としては大型。
・仮条件は、想定価格以上と強気。
・事業は「クラウド型映像プラットフォーム”Safie”の開発・運営」で、2017年にはクラウド録画カメラ国内シェアNo.1を獲得しています。
・売上は右肩上がりで昨年は急増していますが、利益は赤字継続状態。
・発行済総株数は、45,850,000株
・VCは5社で、VCからの売出は 4,056,000株（売出株式の71.0%）
・1.5倍ロックアップ解除は、5,624,000株（発行株式の12.3%）⇦ 解除されるのはすべてVC
・ロックアップなしは、0株
・ストックオプション（新株引受権）は、6,682,500株　上場初日に行使可能 5,226,000株。

　「初値はしょぼいが、公募割れはない」パターンでしょうか？　まぁ、公募割れしなければOKですね。その前に当選するかどうかですが … 。