【承認】フレクト

【№1048】

冒険者

初値が期待できそうなIPOが承認されました。
主幹事・大和証券での当選は難しいでしょうか？

大賢者

へんに期待させてはいけないので、はっきり言うぞ!!
抽選枠が少なすぎるので、超・難関じゃ!!

　　当ブログ承認記事のポイントは、以下の3点です。
　　　◆社名由来・意味　⇦ 管理人の趣味です。f(^^;)
　　　◆難易度　⇦ 承認時点の主幹事抽選枠予想から当選難易度を考察
　　　◆売り圧力　⇦ VCの有無と上場初日に売出可能な株式の算出

社名由来･意味

　株式会社フレクトが提供する「モビリティ業務最適化クラウド【Cariot（キャリオット）】の名称由来は、思わず笑えます。“Car”+”IOT” = “Cariot” そのまんまですね。f(^^;)

･･･で、同社の社名由来・意味はというと、これが難しい。f(^^;)

同社の英語社名は、“FLECT”。馴染みのない単語ですが、“曲げる”という意味があります。また英語の”flexible”は”フレキシブル（柔軟な）”と日本語化していますが、この”flect”が語源のようです。

同社の意味（直訳）は「曲げる」ですが、何を曲げるのか、いまいちわかりません。あくまで管理人の想像ですが、このように考えました。
同社のコーポレートビジョンは、「あるべき未来をクラウドでカタチにする」。また、代表の黒川氏は同社の立ち位置を「DXのラストワンマイルを埋めるプレイヤー」と言っています。

この「DXのラストワンマイルを埋めるプレイヤー」を、お客様に最適なDXに（柔軟に）仕立てるということなのかな？と考える次第です。違っていたらすみませ～ん。… あはは f(^^;)

IPO Outline

会社名	株式会社フレクト [4414]
本店所在地	東京都千代田区
上場市場	マザーズ
設立年月日	2005年8月26日
業種別分類	情報通信
事業内容	クラウドインテグレーションによる DX 支援、 SaaS 型モビリティ業務最適化クラウドサービス「Cariot」の提供
規模	中型IPO（時価総額62.8億円、吸収金額12.8億円）※想定価格ベース
上場予定日	12月10日
幹事会社（主）	大和、三菱モルガン･スタンレー、野村、みずほ、SMBC日興、SBI
BB期間	11月24日～11月30日
抽選発表	12月1日
発行株数	2,591,900 株
公開株数	580,700 株公募:250,000 株 + 売出:255,000株 + OA:75,700株（公募内訳：新株式発行 250,000株、自己株式処分 0株）
売出比率：ＯＲ	売出:43.9 %　ＯＲ: 20.4 %
想定価格	2,210 円
海外向け販売	なし
評価（難易度）	主幹事大和の予想抽選枠は約373本。これは超難関です。… あらら f(^^;)

業　績
（単位：百万円）

単独	2017/3	2018/3	2019/3	2020/3	2021/3
売上高	1,443	1,233	1,872	2,883	2,560
経常利益	▲37	▲154	▲132	105	▲186
当期純利益	▲53	▲156	▲133	67	▲195

経常利益とは、企業が通常行っている業務の中で得た利益のこと。
当期純利益とは、一会計期間（通常は1年間）に会社が活動した結果の全収益から、全ての費用・法人税等を差し引いた利益のこと。

手取金の使途

充当先（予定）	金額
人材採用費及び増加人件費	420,000 千円
教育費及び教育体制強化にかかる費用	80,000 千円
研究開発費	100,000 千円
借入金返済	100,000 千円
残金	8,797 千円
計	708,797 千円

売出株放出元

株主	関係	売出株数
salesforce.com, inc.		136,600 株
Draper Nexus Technology Partners 2 号投資事業有限責任組合	VC	95,600 株
合同会社クロ		18,400 株
DNX Ventures II, LLC	VC	4,400 株
	計	255,000 株

VCの有無

VC　：　2社

売り圧力

発行株数	2,591,900 株
売出株数	255,000 株
残（株主保有株）	2,336,900 株
・180日ロックアップ	1,981,600 株
・1.5倍ロックアップ解除（90日ロックアップ）	355,300 株
・ロックアップなし	0 株
※ストックオプション（行使可能）	351,800 株（221,800 株）
上場初日に売却可能株数	577,100 株