【IPO】KIYOラーニング承認

社名由来

　事業はオンライン通信教育[e-learning]なので、社名のラーニングはOK。問題は、KIYO(キヨ)。
最初は、会社の所在地（千代田区紀尾井町：KIYOICYO）からと一瞬思いましたが、あれっ？
ふりがなは、KIOICYO。Yがない。
同社代表取締役の綾部貴淑氏の読み方は、アヤベキヨシ。この会社のオンライン通信教育は、綾部代表が作られた効率の良い学習法ノウハウをベースにしている･･･ひらめき💡ました！
管理人の推察ですが、おそらく「アヤベキヨシの学習（ラーニング）」でしょう。(^^)

特徴

　マザーズ上場の小型IPO。（想定時価総額42.5億円、吸収金額7.7億円）
事業内容は「個人向けオンライン資格講座及び法人向け社員教育クラウドサービスの提供」ですが要はオンライン通信教育、e-learning。別段、目新しい事業ではありません。
しかし、今回のコロナで三蜜回避となり、学校が休校。一か所での対面教育の問題が発生し、学習のスタイルが問われています。この点では、逆にコロナが、KIYOラーニングに追い風になっているように感じます。

業績は、売上は右肩上がりですが、利益は５期連続赤字。赤字上場とパッとしません。
しかし、この会社の重要経営指標は、会員による受講料の支払い額の総額となる現金ベース売上高及び新規有料登録会員数。新規有料登録会員数は５期連続急拡大しています。つまり、利益の源泉となる有料会員数の拡大は、上手くいっているとも言えるわけです。

さて、読者様へ紹介したいのは、綾部代表の事業化までのストーリーです。こっちのほうがよっぽど面白い。(^^)

綾部氏は、中小企業診断士試験になかなか合格できなかったとのことです。「悪いのは私の頭ではない、学習法だ！」と信じて（信じたかっただけ）仕事の傍ら勉強法や心理学等を研究し、独自の勉強法ノウハウを体系化。その勉強法を使って3度目のチャレンジで合格したそうです。
このノウハウをもとに、2008年より週末起業としてスキマ時間で学べる「通勤講座」を開講。
WEB集客だけで年間1000人を超える受講者が集まり、多くの合格者を排出。2009年に独立、2010年に「KIYOラーニング株式会社」を設立。
当然、事業化には資金が必要。VCから第１回目の資金（2,250万円）を調達するわけですが、その時点での目標が 2019年にIPOだったわけです。

いわゆる、独立志向を持った方のサクセスストーリーですが、管理人には懐かしい流行語があります。2008年にはリーマンショックがありましたね。流行語大賞にはなりませんでしたが、世相を反映して当時「週末起業」もありました。今なら「副業」ですが･･･！(^^;)
通勤中に受講できる通信講座ですか～！スキマ時間でできる通信教育が連想される良いネーミングですね。

　通勤で思い出すネーミングと言えば、･･･う～ん(^^;)
夏の暑い時期、革靴で蒸れる足。少しでも快適に過ごしたい。･･･ソックスの「通勤快足」(^^)
笑ってしまうくらい素晴らしいネーミングの商品です。※評価には個人差あり
通勤快速は、レナウンだったのを覚えていますか～!! ･･･あはは(^^;)

なお、この通勤快速は通勤される男性の御用達品（必須アイテム）とも言えますが、管理人の32年間の革靴時代に履いた記憶はあるが･･･あれれ？　購入したのは１足だけ･･･？　靴下としては、馬鹿高かった記憶が･･･あらら(^^;)

管理人の独り言

　今回も少ない公開株数。ざっと計算して、主幹事のSMBC日興証券の抽選枠は272本。プラスでステージ抽選枠が136本。今回も当選は超難関ですね。主幹事が野村證券でないのは救いですが、日興さんは資金が必要なんですね～！　3社同日上場で、BBも重なっているし～！･･･ムムム(^^;)

どうでもいいのですが、資格取得のための通信教育。通学したこともあります！
しかし、管理人には挫折・諦め・後悔という記憶しかありません。同じ投資ですが、こちらは自己投資。いったいいくら浪費したのやら。う～ん(^^;)　思い出したくもない!!･･･ムムム(^^;)

新規上場会社概要

社名 [ｺｰﾄﾞ]	KIYO[ｷﾖ]ラーニング株式会社 [7353]
英文社名	KIYO Learning Co.,Ltd.
会社URL	https://www.kiyo-learning.com/
上場予定日	2020年7月15日	上場承認日	2020年6月12日
上場市場[業種]	マザーズ[サービス]	設立	2010年1月4日
事業内容	個人向けオンライン資格講座及び法人向け社員教育クラウドサービスの提供
業績(直近)	売上は右肩上がり　利益は５期連続赤字　※久々の赤字上場
仮条件決定日	6月29日	BB期間	6月30日～7月6日
公開価格決定日	7月7日	購入申込期間	7月8日～7月13日
想定価格	1,980円
発行済株式総数	1,845,000株（承認時）	吸収金額	約7.7億円
発行済株式総数	2,145,000株（上場時）	時価総額	約42.5億円
公募株数	300,000株	公開株数	391,200株
売出株数	40,200株
OA	51,000株
売出株比率	10.3%	OR	18.2%
売出放出元 VC：太文字	綾部貴淑 30,000 株（同社代表取締役社長）合同会社ＩＰＢｒｉｄｇｅ１号 9,000 株小村仁俊 1,000 株橋野竜一郎 200 株 ※VCからの売り出しなし
VC(売出/保有) 株主上位10名中	みらい創造一号投資事業有限責任組合(0株/148,000株) イノベーション・エンジン産業創出投資事業有限責任組合 (0株/100,000株) ＧＡ１号投資組合(0株/80,000株) かんしん未来投資事業有限責任組合(0株/72,000株) ウィルグループファンド投資事業有限責任組合(0株/52,000株) ＳＭＢＣベンチャーキャピタル４号投資事業有限責任組合 (0株/50,000株)
ロックアップ (株主上位10名)	同社役員：　180日ＶＣ　　：　90日or1.5倍その他　：　180日
手取金の使途	①事業サービス強化のためのシステム開発、②事業拡大を目的とした人員増強のための費用、③借入金の返済、④広告宣伝費に充当する予定
取扱証券会社	主幹事：SMBC日興平幹事：大和、三菱UFJモルガン･スタンレー、SBI、楽天