【承認】PHCホールディングス

【№971】

冒険者

大賢者～!!
海外向け販売を予定していますレベルではなく、グローバルオファリングですよ。
超大型IPOですが、初値はどうなるでしょうか？

大賢者

VCは2社じゃが、VCの所在地はケイマン諸島。インパクトのある住所じゃな!!
ショボイ初値（公募付近）と思うが、想定価格 3,700円は値がさすぎないか？
初値はともかく、全力申込したら複数株の当選が出そうじゃ!!

　　当ブログ承認記事のポイントは、以下の3点です。
　　　◆社名由来・意味　⇦ 管理人の趣味です。f(^^;)
　　　◆難易度　⇦ 承認時点の主幹事抽選枠予想から当選難易度を考察
　　　◆売り圧力　⇦ VCの有無と上場初日に売出可能な株式の算出

社名由来･意味

　同社はパナソニックグループからカーブアウトした会社なので、ヘルスケア業界で”PHC”と言えば、パーソナル･ヘルス･ケアになるわけですが、同社の場合は”パナソニック･ヘルス･ケア”。
しかし、パナソニックが保有する同社株式は10.79%しかないため、パナソニックの関連子会社、持分法適用関連会社にはなりません。
ここから考えると、Pはパナソニックでなく、ロゴにある”precision”（精緻さ）かもしれませんね。f(^^;)　

IPO Outline

会社名	PHCホールディングス株式会社 [6523]
本店所在地	東京都港区
上場市場	東証一部
設立年月日	2013年8月13日
業種別分類	電気機器
事業内容	各種ヘルスケア機器・サービスの開発・製造・販売
規模	超大型IPO（時価総額4,520.3億円、吸収金額1,976.9億円）※想定価格ベース
上場予定日	10月14日
幹事会社（主）	SMBC日興、三菱UFJモルガン･スタンレー、野村、みずほ、 B of A、ゴールドマン･サックス、JPモルガン、楽天、マネックス
BB期間	9月29日～10月5日
抽選発表	10月6日
発行株数	116,363,315 株
公開株数	1,329,600 株公募:5,807,500 株 + 売出:40,652,900 株 + OA:6,969,000 株
売出比率：ＯＲ	売出:76.1 %　ＯＲ: 43.7 %
想定価格	3,700 円
海外向け販売	あり
国内･海外内訳	公募　国内： 2,613,300 株（45.0%）　海外： 3,194,200 株（55.0%）売出　国内：18,293,700 株（45.0%）　海外：22,359,200 株（55.0%）ＯＡ　国内： 3,136,000 株（45.0%）　海外： 3,833,000 株（55.0%）
難易度	海外向け販売がありますが、抽選枠が無茶苦茶あるので共同主幹事（4社）の当選確度は高いでしょう。 f(^^;)

業　績
（単位：百万円）

連結	2017/3	2018/3	2019/3	2020/3	2021/3
売上高	ー	ー	186,546	272,637	306,071
営業利益	ー	ー	22,746	13,177	17,599
当期純利益	ー	ー	15,453	5,276	16,906

※上記は、国際会計基準に基づき作成された指標

経常利益とは、企業が通常行っている業務の中で得た利益のこと。
当期純利益とは、一会計期間（通常は1年間）に会社が活動した結果の全収益から、全ての費用・法人税等を差し引いた利益のこと。

手取金の使途

①設備投資資金、②長期借入金の返済　に充当する予定

売出株放出元

株主	関係	売出株数
KKR PHC Investment L.P.	VC	22,935,400 株
三井物産㈱		8,000,000 株
パナソニック㈱		5,717,500 株
㈱生命科学インスティテュート		3,000,000 株
LCA 3 Moonshot LP	VC	1,000,000 株
	計	46,652,900 株

VC有無と上場初日に売出可能な株数

【発行済株式総数】 116,363,315株
【売出株式】 46,652,900株（発行総株式の40.09%）
【VC】 VCは2社で、売出は 23,935,400株（売出株式の51.30%）
【1.5倍解除等】 0株
【ロックアップなし】 1,488,981株？　⇦ 株主が多くひとまとめにされているので、よくわかりません。
【ストックオプション（新株引受権）】 5,784,179株　上場初日に行使可能 5,784,179株

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。