【抽選枠予想】ライトワークス

【№1178】

BBは、明日（1/21)から開始です。(^^)

冒険者

“ライトワークス“のBBが始まります。
小型IPOだけに、当選はやはり難しいですね？

大賢者

意外と思うかもしれんが、ワンチャンスあるかもしれんぞ!!

想定価格 → 仮条件

想定価格	2,100 円	①仮条件下限＞想定価格 ②仮条件下限＝想定価格 ③仮条件上限＞想定価格＞仮条件下限 ④仮条件上限＝想定価格 ⑤仮条件上限＜想定価格
仮条件	1,900 円～ 2,100 円
ステータス	④

訂正有価証券届出書（新規公開時）より抜粋

仮条件は、1,900円以上2,100円以下の範囲とし、発行価格は、当該仮条件による需要状況、上場日までの価格変動リスク等を総合的に勘案した上で、2022年１月28日に引受価額と同時に決定する予定であります。
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。

抽選枠予想

　予想抽選枠は、総合証券ならば「割当株数×10%」、ネット証券（楽天等）は「×100%」と考えれば良いのですが、実際にはそうなりません。個人顧客への抽選配分・店頭配分の前に、機関投資家などへ配分される（差し引かれている）からです。大した差ではありませんが、管理人はそこを過去のデータを基にちょっとだけシビアに計算しています。f(^^;)

証券会社	割当株数	比率	予想抽選枠	難易度	申込	結果
エイチ･エス	262,400 株	82.0%	262 本	ワンチャンスあり	○
日興	19,200 株	6.0%	18 本	ムリ	○
ステージ			9 本
SBI	19,200 株	6.0%	86 本	ムリ	○
ポイント			43 本
岡三	6,400 株	2.0%	6 本	ムリ	ー
東洋	4,800 株	1.5%	– 本	ネット申込不可	ー
楽天	4,800 株	1.5%	43 本	かなり難しく	○
マネックス	3,200 株	1.0%	29 本	かなり難しい	○
岡三オンライン	– 株	-%	1 本	口座なし	ー

※その他にＯＡ[48,000 株]があります。

管理人の独り言

ー　当選難易度とBBスタンス　－

★エイチ･エス証券（主幹事）の予想抽選枠は、たった262本しかありません。しかし、分析してみるとBB参加者は「12,517人＋ちょっと」。予想倍率は約47.8倍になるので、ワンチャンスあると考えます。(^^)
※このBB参加者については、下記の分析記事に詳細（根拠）が書かれています。

ー　初値予想　－

・規　模：　マザーズ上場の小型IPO
・仮条件：　想定価格を下振れ（下方へ200円）
・事　業：　人財管理プラットフォーム提供サービス、及びそれを活用したオンライン英会話サービス
・業　績：　売上は右肩上がり。利益はパッとしませんが、一応黒字上場 f(^^;)

・発行済総株式数：　2,376,000株（自己株式 107,200株を含む）
・売出株式：　160,000株（6.7%）
・VC：　なし
・180日ロックアップ：　1,717,600株（72.3％）
・90日ロックアップ or 1.5倍ロックアップ解除：　108,800株（4.6%）
・ロックアップなし：　282,400株（11.9%）
※上場初日に売却してくる可能性のある株数：187,200株（7.9%）
※187,200株の根拠は、「【承認】”ライトワークス” 難易度と売り圧力」をご参照願います。

・ストックオプション（新株引受権）：　-株、行使可能：　-株
※ストックオプションは、ありません。

★小型IPOで単独上場。業績も利益はいまいちですが、売上は右肩上がり。印象が悪いというわけでもありませんが、事業のメインとなる「インターネットを活用した人材開発プラットフォーム」の将来性が管理人にはいまいちわかりません。
初値は公募の1.5倍･･･？　初値は、上場初日の地合い次第かな？　う～ん f(^^;)