【明日上場】”pluszero” の初値は？

【№1653】

冒険者

明日は “pluszero” の上場です。
初値は高騰するでしょうか？
♥ワクワク♥

大賢者

現在、22連勝中（初値＞公募）。
なかなか良い条件が揃っているので、
2倍は軽く超えるかもしれんな!!

“pluszero”（5132）の初値は？

ー　復習　－

AIを中心にIT・ハードウェアなどの技術を統合的に活用したソリューションを提供。自然言語処理分野に注力しており、人間のように意味を理解できる精度の高いAI開発を手がける。

高付加価値なAIソリューションを、顧客ニーズに応じて新規事業企画から開発、運用まで一気通貫で提供できるのが強み。さらに電話、メールなどに対応できる、仮想人材派遣（AI対話システム）も開発中。

人材面では東大生・東大卒の多さと、文系と理系の知見を融合するメンバー構成に特徴があり、インターン生の登用にも積極的。当面は成長投資を優先。

2022年10月期はAI領域のソリューション提供事業で、主力のプロジェクト型が案件数堅調、サービス型も立ち上がる。労務費負担あっても営業益黒字転換。

調達資金は研究開発費や人材投資などに充当。
会社四季報ONLINE

ー　業績予想　－
（会社四季報オンラインより）

※単位：百万円	2021年10月期（実績）	2022年10月期（予想）	前年同期比
売上高	507	725	+43.0%
営業利益	-80	125	?%
経常利益	-78	115	?%
当期純利益	-79	115	?%

※マイナスからプラスへの成長率は表現することができません。

ー　初値予想材料　－

・事業内容
　AIと ITを軸に各種テクノロジーを統合的に活用したソリューション提供事業

・市場テーマ
　AI、画像処理

・調達金額
　公開価格は、仮条件の上限（想定価格以上）で決定。吸収金額は、7.5億円→8.9億円へ変動。

・売り圧力
　VC（0）。1.5倍ロックアップ解除株はゼロ、ロックアップなし株が 60,020株。
　行使可能なストックオプションは 193,200株ありますが、ロックアップがあるため実質ゼロ？

・業績
　売上は右肩上がりで好調ですが、赤字上場。今期は、黒字化見込。

・同日上場
　なし

・あてにならない管理人の初値予想（BB時）
　IPOテーマは、AI。業績は赤字上場ですが、今期は黒字化予定。また、VCがいなく売り圧力も小さい。仮条件が想定価格より、上放れしました。機関投資家の評価は、まずまずなのでしょう。
以上から、公開価格を 1,650円として、2.0倍（3,300円）は超えそうです。2.3倍（3,795円）を超えて、上場初日には寄らないかもしれませんね。(^^)

★上限値段は 3,795円（公募の2.3倍）ですが、特別気配の更新値幅（+70円）があります。従って、最大 3,865円までなら明日（上場初日）に初値が付くことになります。
そうなると大手の直前予想では、（Ｔ・Ｋ紙）は明日寄らない、（Ｆ）は寄るとの予想です。さて、どうなるのでしょうか？

ー　大手直前初値予想　－
（参考まで）

大手予想	株価	備考
初値予想（Ｋ紙）	4,000円	初値は2日目以降
初値予想（Ｔ）	4,000円	初値は2日目以降
初値予想（Ｆ）	3,800円	初値は上場初日
	3,795円	上限値段（2.3倍）
	1,650円	公開価格
	1,518円	引受価格