【分析】松井証券･マネックス証券の倍率!!

【№1354】

冒険者

そんなことが分析できるのですか？

大賢者

それは、ブログを読んでのお楽しみじゃ!!

はじめに

　松井証券･マネックス証券･楽天証券には、共通点があります。ネット証券であること、平幹事としてIPOを取扱が多いこと、IPOの抽選配分率が100%であること。
※松井証券の「募集等にかかる株券等のお客様への配分にかかる基本方針」では、「抽選配分率は70以上」となっていますが、取扱IPOのほとんどが100%抽選配分になっています。

IPOに平幹事の証券会社で当選するのは、主幹事以上に困難です。とは言え、資金に余裕があれば平幹事からも申し込んで、少しでも当選確率を上げたくなるものです。
平幹事の中でも、松井証券･マネックス証券･楽天証券の３社はIPOの抽選配分率が100%であることから、これら以外の平幹事より抽選枠が多くなりがちです。このため、読者の皆様も平幹事ではこの３社から申し込まれている方が多いことでしょう。

では、「松井証券･マネックス証券･楽天証券のどこが当選し易いか？」　これは、実に興味がそそられますね。管理人も是非とも知りたい。

と言うことで、今回はこの難問の解析にチャレンジしてみます。(^^)　

どうやって分析するの？

　松井証券･マネックス証券･楽天証券のどこが当選し易いか？　単純な話で、各社の倍率がわかれば優劣が付けられます。
しかし、楽天証券以外の倍率はわかりません。仮に倍率がわかっても、同一IPOでないと比較ができません。いろいろ問題ががありますが、意外となんとかなるものです。f(^^;)

入手可能・不可能な情報

松井証券・マネックス証券の倍率は公開されません。しかし、条件付で楽天証券の情報を基に計算が可能です。

2021年12月上場IPO

※初値売却益は公募当選100株で、税金・手数料を考慮していません。

上記のIPO（7社）は、2021年12月上場したIPOの一部ですが、面白い共通点があります。すべてマザーズへ上場したIPOで、松井証券・マネックス証券・楽天証券の3社が平幹事として取り扱っています。

偶然とはいえ、松井証券・マネックス証券・楽天証券の3社すべてが取り扱ったIPOが同月に7社あれば、サンプルとしては十分ですね。(^^)

倍率を計算してみたら？

　ここで重要なのが同一IPOという点です。初値が高騰するにせよ、公募割れになるにせよ、同一IPOですからBBへの参加率は、松井証券・マネックス証券・楽天証券の口座数は異なりますが、同じようなものになると考えられます。
そこで、楽天証券のBB参加率から松井証券・マネックス証券倍率を計算すると ･･･。

あくまで、3社のBB参加率が同じならば、当選確率は「楽天＜マネックス＜松井」ですね。(^^)
“エフ･コード”はマネックス証券の倍率が最低ですが、1本当りに換算すれば、松井が最低になります。

ー　倍率の信憑性は？　－

管理人自ら倍率を計算しておいてなんですが、True Dataの松井（12倍）、Finatextﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ松井（7倍）･マネックス（11倍）などは、申し込んだら当選しそうな倍率です。
しかし、管理人は、すべて落選。この倍率で落選とは、運がないだけなのか、倍率計算が誤っているのでしょうか？
管理人に運がないとしても、BB参加率が同じというのには、ちょっと無理があるかもしれません。

ならば、BB参加率をいろいろと変えてみましょう。これぞ、シュミレーション分析です。(^^)

BB参加率を変更してみたら

各社のIPO抽選ルールを考慮したBB参加率に変更してみます。
・松井証券のBB参加率は、楽天証券の3倍と想定
※前受金不要・ペナルティなしなので、そりゃ申込は殺到すると考えられますね。
※ペナルティありになったので、2022年は倍率に変化があるかもしれません。
・マネックス証券のBB参加率は、楽天証券の2倍と想定
※IPOが重なった場合は、申込時に資金が最も必要になりますが、ペナルティがないぶん楽天証券より参加率は高いと考えました。
・楽天証券のBB参加率は、そのまま（1倍）とする

BB参加率を松井証券（3倍）・マネックス証券（2倍）にしてみましたが、まだ松井証券・マネックス証券の方が楽天証券より当選し易そうです。

管理人の独り言

　松井証券・マネックス証券のBB参加率は、読者様ご自身の感覚でシュミレーションしてみてください。読者様が一番納得できる倍率で比較するのが、ベストですね。(^^)

数字は嘘をつかない。それで管理人は毎回、根拠のある数値データで分析をしています。松井証券・マネックス証券のBB参加率は不明ですが、それでも楽天証券より倍率は低いのではないかと考えます。

どんなにシュミレーションしても、松井証券・マネックス証券の正確な倍率はわかりませんが、今回分析していて、正確な倍率はわからなくてもとも良いのではないかと思いました。なぜなら、IPO投資においては、証券各社の当選確度の優劣がわかれば、申込時に優先付けができます。それはある意味、効率的・効果的なIPO投資術と言えます。

ちなみに、管理人は過去にマネックス証券でしか当選したことがありません。この分析が正しければ、松井証券で当選しても良さそうな気もします。
松井証券・マネックス証券・楽天証券の優先付けができても、簡単に当選できる倍率ではないということなのでしょう。f(^^;)

ー　読者様へ　－

　今後、松井証券・マネックス証券・楽天証券の3社から申し込めるIPOで、読者様がどこかで当選されたら、ご一報いただきたいものです。分析が正しければ、楽天証券での当選より松井証券・マネックス証券での当選が報告が多くなるはずなのですが ･･･。さてさて ･･･。f(^^;)

では、また(^^)/

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

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