【№1669】
BBは、本日（11/7）から開始です!! (^^)
“ティムス” のBBが、本日から始まりました。
BB参加は、どうしますか？
バイオベンチャーは、嫌いじゃ!!
想定価格 → 仮条件
| 想定価格 | 670 円 | ①仮条件下限＞想定価格 ②仮条件下限＝想定価格 ③仮条件上限＞想定価格＞仮条件下限 ④仮条件上限＝想定価格 ⑤仮条件上限＜想定価格 |
| 仮条件 | 640 円 ～ 670 円 | |
| ステータス | ④ |
ー 仮条件決定 －
仮条件は、640円以上670円以下の価格といたします。
訂正有価証券届出書（新規公開時）
当該仮条件は、当社の事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し、現在の株式市場の状況、最近の新規上場株の株式市場における評価並びに上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に検討して決定いたしました。
抽選枠予想
| 予想抽選枠は、総合証券ならば「割当株数×10%」、ネット証券（楽天等）は「×100%」と考えれば良いのですが、実際にはそうなりません。個人顧客への抽選配分・店頭配分の前に、機関投資家などへ配分される（差し引かれている）からです。大した差ではありませんが、管理人はそこを過去のデータを基にちょっとだけシビアに計算しています。f(^^;) |
| 証券会社 | 割当株数 | 比率 | 予想抽選枠 | 難易度 | 申込 | 結果 |
| 日興 | 1,286,600 株 | 81.1% | 1,016 本 | 厳しい | ○ | |
| ・ステージ | 508 本 | |||||
| 野村 | 44,900 株 | 2.8% | 41 本 | ムリ | ー | |
| みずほ | 44,900 株 | 2.8% | 41 本 | ムリ | ー | |
| 大和 | 44,900 株 | 2.8% | 39 本 | ムリ | ー | |
| 三菱 | 44,900 株 | 2.8% | 41 本 | ムリ | ー | |
| 岡三 | 44,900 株 | 2.8% | 43 本 | ムリ | ー | |
| SBI | 44,900 株 | 2.8% | 202 本 | ムリ | ○ | |
| ・ポイント | 101 本 | |||||
| 香川 | 22,400 株 | 1.4% | – 本 | ネット申込不可 | ー | |
| 楽天 | 7,500 株 | 0.5% | 68 本 | ムリ | ○ | |
| auカブコム | – 株 | -% | 21 本 | ムリ | ー | |
| CONNECT | – 株 | -% | 3 本 | ムリ | ー | |
| 岡三オンライン | – 株 | -% | 1 本 | ムリ | ー |
※その他にＯＡ[559,600株]があります。
管理人は、香川証券・CONNECTに口座開設をしていません。
海外向け販売が予定されていますが、割当株数・予想抽選枠は現在予定されている国内向けで計算したものです。
管理人の独り言
ー 当選難易度とBBスタンス －
★管理人はバイオベンチャー（IPO）が嫌いです。良い想い出がありません。f(^^;)
公募割れはしなさそうなのですが、さりとて初値が高騰するとも考えられません。あれこれ考えてもしかたがないので、SBI証券（100株）申込以外スルーします。
なお、SMBC日興証券・楽天証券の申込が「○」なのは、とりあえず申し込んで申込受付番号・倍率を確認したいという意味です。
★仮条件の上限が1,000円未満のため、野村證券の申込株数は200株で予想抽選枠は通常の半分です。しかし、みずほ証券の申込株数は100株。微妙にルールが違うのが面白いですね。(^^)
ー 初値予想 －
・規 模： グロース市場上場の中型IPO
・仮条件： 想定価格を下振れ ［▲30円（▲4.5%）］
・事 業： 医薬品、医薬部外品、医薬品原材料、医療用機器及び医療用消耗品の研究及び開発
・業 績： 黒字化での上場ですが、今後も巨額な研究開発費がかかりそうです
・発行済総株式数： 33,102,080株
・売出： 298,500株
・売出後の株主保有株式： 32,803,580株
・VC： 18
・180日ロックアップ： 32,803,580株
・1.5倍ロックアップ解除： 0株
・ロックアップなし： 0株
※上場初日に売却可能な株式は、0株
・ストックオプション（新株引受権）： 2,273,680株、行使可能： 1,389,680株
※SOに180日ロックアップがかかっているため、行使可能なSOは実質 40,000株と考えられる
★同社は、医薬品のバイオベンチャーです。このビジネスへの出資者はVCが多い傾向があり、同株主にも（18）のVCがいます。売出株式は多くありませんが、売出元はすべてVC。出口感ありありのIPOですね。
その反面、ロックアップがしっかりかかっていて、売り圧力はありません。また、行使可能なSOも多くありません。そして、仮条件は想定価格を下振れしましたが、安価です。
以上から、公開価格を仮条件の上限（670円）として、公募割れはないが、初値は 670円 ～ 720円くらいとしておきましょう。
なお、今回の初値予想は、「バイオベンチャーは嫌い」という個人的感情から予想したものですが、バイオベンチャーの初値はショボい（傾向）ですね。f(^^;)
| “ティムス” の基本情報は、最下段の関連記事を参照願います。 |
では、また(^^)/
最後までお読みいただき、ありがとうございました。
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